本文關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品金融化域下期貨市場與現(xiàn)貨市場的動態(tài)價格參數(shù)估計

  更多相關(guān)文章： 農(nóng)產(chǎn)品金融化 期貨與現(xiàn)貨 價格聯(lián)動 動態(tài)價格參數(shù)估計 價格預(yù)警

【摘要】：文章采用2005年1月至2013年12月期間大宗期貨價格和現(xiàn)貨價格統(tǒng)計數(shù)據(jù),在金融化背景下將協(xié)整殘差項分別引入到條件均值與條件方差的計量回歸方程,進(jìn)而構(gòu)建用以檢驗(yàn)不同市場價格關(guān)系的動態(tài)EGARCH模型,以期探索大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的長期穩(wěn)定均衡關(guān)系,并適時測定不同市場間信息沖擊的"杠桿效應(yīng)"。
【作者單位】： 武漢商學(xué)院商貿(mào)物流學(xué)院;
【基金】：湖北省教育科學(xué)十二五規(guī)劃項目(2012B228) 武漢商學(xué)院科研項目(2012G006)
【分類號】：F224;F724.5;F323.7
【正文快照】： 0引言我國的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場最早起源于20世紀(jì)80年代,當(dāng)前與金屬期貨市場已成為我國衍生產(chǎn)品市場和金融市場的重要組成部分。由于金融屬性的增強(qiáng),其不確定因素更加豐富,農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格及收益的波動性較大,這種較大的波動性傳導(dǎo)到現(xiàn)貨市場,也讓現(xiàn)貨市場的建設(shè)更加復(fù)雜,所以

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 謝飛;韓立巖;;投機(jī)還是實(shí)需:國際商品期貨價格的影響因素分析[J];管理世界;2012年10期

2 李芳;李秋娟;;人民幣匯率與房地產(chǎn)價格的互動關(guān)系——基于2005-2012年月度數(shù)據(jù)的MS-VAR模型分析[J];國際金融研究;2014年03期

3 劉向麗;成思危;汪壽陽;洪永淼;;期現(xiàn)貨市場間信息溢出效應(yīng)研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2008年03期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 黃道平;;“新價格體系”裹脅了公允價值計量嗎[J];財會通訊;2010年21期

2 熊熊;許金花;張今;;中國股指期貨市場操縱風(fēng)險的監(jiān)控體系研究[J];財經(jīng)理論與實(shí)踐;2009年05期

3 馬述忠;汪金劍;馮晗;;期現(xiàn)貨市場風(fēng)險傳導(dǎo)研究——以我國大豆市場為例[J];貴州師范大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年03期

4 周偉;何建敏;余德建;;不同趨勢下滬銅場內(nèi)外風(fēng)險傳染實(shí)證——基于整體傳染與時變傳染的分析[J];管理工程學(xué)報;2013年02期

5 鄒瓊;;國外對于黃金金融屬性的研究綜述[J];貴州大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2013年04期

6 �？∮�;;農(nóng)產(chǎn)品價格影響因素的文獻(xiàn)綜述[J];科技和產(chǎn)業(yè);2014年12期

7 潘敏;唐晉榮;;反市場預(yù)期的人民幣匯率操作能有效遏制短期資本流入嗎?——基于MS-VAR模型的實(shí)證分析[J];國際金融研究;2015年02期

8 黃先明;;國際資源價格波動因素沖擊測度分析——基于FAVAR模型[J];當(dāng)代財經(jīng);2015年03期

9 武琳;丁浩;;銅期貨市場波動對國內(nèi)現(xiàn)貨價格影響的實(shí)證研究[J];價格理論與實(shí)踐;2012年03期

10 劉曉彬;李瑜;羅洎;;股指期貨與現(xiàn)貨市場間波動溢出效應(yīng)探究[J];宏觀經(jīng)濟(jì)研究;2012年07期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 魏來;消費(fèi)類產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈價格波及效應(yīng)與應(yīng)對管理的研究[D];電子科技大學(xué);2010年

2 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

3 羅洎;中國股指期貨與股票現(xiàn)貨信息傳遞效應(yīng)的數(shù)量研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

4 張睿;中國證券與期貨市場微觀結(jié)構(gòu)研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

5 郭堯琦;分形市場下有色金屬價格波動問題研究[D];中南大學(xué);2012年

6 張恒;資源類大宗商品戰(zhàn)略配置研究[D];中國地質(zhì)大學(xué);2014年

7 付蓮蓮;國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響因素的結(jié)構(gòu)及動態(tài)演變機(jī)制[D];南昌大學(xué);2014年

8 鄒瓊;黃金金融功能的研究[D];上海社會科學(xué)院;2014年

9 王震;國債期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

10 陳芳;有色金屬價格波動預(yù)警仿真研究[D];中南大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張家豪;中英銅期貨市場風(fēng)險信息溢出效應(yīng)研究[D];浙江財經(jīng)學(xué)院;2010年

2 魏子清;中國燃料油期貨市場套期保值風(fēng)險管理研究[D];南京航空航天大學(xué);2010年

3 董羽鵬;我國燃料油期貨市場運(yùn)行效率比較研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

4 劉嬌;房價調(diào)控的數(shù)學(xué)模型分析[D];杭州電子科技大學(xué);2012年

5 陶紅瑩;我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場實(shí)證研究[D];華中科技大學(xué);2009年

6 康艷青;基于VaR方法我國股指期貨風(fēng)險控制研究[D];鄭州大學(xué);2012年

7 朱杰;股指期貨交易對現(xiàn)貨市場波動性的影響[D];南京大學(xué);2013年

8 閆志遠(yuǎn);我國鋅期貨與現(xiàn)貨價格聯(lián)動及套期保值效率研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2013年

9 覃波;復(fù)雜性視角下歐洲主權(quán)債務(wù)市場極端風(fēng)險溢出效應(yīng)實(shí)證研究[D];廣東商學(xué)院;2013年

10 梁三金;人民幣匯率變動對江西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析[D];江西農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉慶富;王海民;;期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價格研究——中國農(nóng)產(chǎn)品市場的經(jīng)驗(yàn)[J];財經(jīng)問題研究;2006年04期

2 李玉杰;王慶石;張溪;;國外房地產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及其啟示[J];東北大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年03期

3 韓立巖;謝飛;;國際金融系統(tǒng)風(fēng)險的放大與傳導(dǎo):對沖基金在金融風(fēng)暴中的作用[J];國際金融研究;2009年06期

4 邢天才;田蕊;;開放經(jīng)濟(jì)條件下我國資產(chǎn)價格與貨幣政策目標(biāo)關(guān)系的實(shí)證分析[J];國際金融研究;2010年12期

5 賀晨;;商品房價格與貨幣供應(yīng)量關(guān)系研究——兼論我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策[J];管理世界;2009年01期

6 高輝;中國上海與英國倫敦商品期貨價格的協(xié)整分析[J];哈爾濱師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報;2004年02期

7 朱宏泉,盧祖帝,汪壽陽;中國股市的Granger因果關(guān)系分析[J];管理科學(xué)學(xué)報;2001年05期

8 王承煒,吳沖鋒;中國股市價格—交易量的線性及非線性因果關(guān)系研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2002年04期

9 徐劍剛;唐國興;;期貨波動與交易量和市場深度關(guān)系的實(shí)證研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2006年02期

10 劉海龍;黃偉;;上海期銅定價的實(shí)證檢驗(yàn)[J];管理科學(xué)學(xué)報;2007年03期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 林清山;國際市場食糖現(xiàn)貨價格資料[J];甘蔗;1995年03期

2 ;東南亞市場烯烴現(xiàn)貨價格[J];東南亞南亞信息;2000年11期

3 ;遠(yuǎn)東市場石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格(2003年8月8日)[J];化工技術(shù)經(jīng)濟(jì);2003年09期

4 ;遠(yuǎn)東市場石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格[J];化工技術(shù)經(jīng)濟(jì);2003年10期

5 徐愛東;供應(yīng)不穩(wěn)導(dǎo)致鎳價一觸即發(fā)[J];中國金屬通報;2003年08期

6 ;遠(yuǎn)東市場石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格[J];化工技術(shù)經(jīng)濟(jì);2004年02期

7 劉永新;促進(jìn)現(xiàn)貨市場與期貨市場的良性互動[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2004年03期

8 ;遠(yuǎn)東石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格[J];國際化工信息;2004年04期

9 ;遠(yuǎn)東市場石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格[J];化工技術(shù)經(jīng)濟(jì);2004年04期

10 ;遠(yuǎn)東市場石化產(chǎn)品現(xiàn)貨價格[J];化工技術(shù)經(jīng)濟(jì);2004年07期

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馬倩;銅鋁價格雙雙回落[N];期貨日報;2006年

2 馬倩;消費(fèi)支撐國內(nèi)銅鋁價格[N];期貨日報;2006年

3 馬倩;銅價有所下滑 鋁價繼續(xù)堅挺[N];期貨日報;2006年

4 馬倩;銅鋁價格繼續(xù)下跌[N];期貨日報;2007年

5 馬倩;銅回調(diào) 鋅鋁振蕩[N];期貨日報;2007年

6 馬倩;銅整理 鋅鋁回落[N];期貨日報;2007年

7 蔡晉榮;現(xiàn)貨價格飚升引領(lǐng)期價再創(chuàng)新高[N];中國有色金屬報;2006年

8 馬倩;鋁價大跌 銅鋅振蕩回升[N];期貨日報;2007年

9 記者 劉永;多晶硅現(xiàn)貨價格半個月急跌20% 常州天合停止多晶硅建廠計劃[N];電子資訊時報;2008年

10 國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心 朱險峰;跌多升少 后期趨降[N];中國有色金屬報;2005年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 吳橋;現(xiàn)貨價格波動下原材料最優(yōu)采購決策研究[D];浙江大學(xué);2012年

2 張閣;中國股指期貨對現(xiàn)貨市場的影響研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張紅星;我國商品期貨價格和現(xiàn)貨價格長期均衡關(guān)系實(shí)證研究[D];鄭州大學(xué);2008年

2 祁青卿;中國黃金現(xiàn)貨價格波動與風(fēng)險防范研究[D];蘇州大學(xué);2010年

3 林琳;石油期貨價格和現(xiàn)貨價格的關(guān)系研究[D];南京理工大學(xué);2006年

4 劉承健;我國黃金期現(xiàn)貨價格動態(tài)關(guān)系的實(shí)證分析[D];云南財經(jīng)大學(xué);2013年

5 陳雯;滬金屬期貨價格和現(xiàn)貨價格的關(guān)系研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

6 苗明君;中國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格與現(xiàn)貨價格關(guān)系研究[D];山西財經(jīng)大學(xué);2013年

7 趙霞;現(xiàn)貨市場存在下的供應(yīng)鏈采購研究[D];上海交通大學(xué);2009年

8 李劍;現(xiàn)貨市場與合約市場共存下的產(chǎn)能安排問題研究[D];上海交通大學(xué);2008年

9 馬元元;我國糧食期貨價格與現(xiàn)貨價格引導(dǎo)關(guān)系實(shí)證分析[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

10 李金華;鐵礦石市場現(xiàn)貨價格與合約價格形成與互動機(jī)制研究[D];上海交通大學(xué);2011年

，

本文編號：1205693