本文關(guān)鍵詞：債券價(jià)值與到期期限的關(guān)系:基于Excel模型推導(dǎo)

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【摘要】：學(xué)術(shù)界通常認(rèn)為在其他條件相同的情況下,債券價(jià)值隨著債券到期日的臨近回歸到債券面值,但是債券價(jià)值是如何回歸到面值的并沒有做詳細(xì)探討。本文借助Excel工具,通過案例分析和理論推導(dǎo),詳細(xì)論證了債券價(jià)值與到期時(shí)間之間的規(guī)律關(guān)系,最終得出債券價(jià)值隨著債券到期日的臨近加速回歸債券面值的規(guī)律。
【作者單位】： 山東工商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 平息債券 債券估價(jià) 到期時(shí)間 折現(xiàn)現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率
【分類號(hào)】：F830.91;F830.42
【正文快照】： 債券的價(jià)值是指債券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值,即債券各期利息收入的現(xiàn)值加上債券到期償還本金的現(xiàn)值之和。國內(nèi)許多關(guān)于債券價(jià)值與到期時(shí)間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)論述中,雖然得出了較一致的結(jié)論,即隨著時(shí)間向到期日臨近債券價(jià)值逐漸提高(折價(jià)發(fā)行)、減少(溢價(jià)發(fā)行)或不變(等價(jià)發(fā)行),但鮮

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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