本文關(guān)鍵詞：資本資產(chǎn)定價模型在深圳證券市場的實(shí)證檢驗(yàn)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文是一篇理論和實(shí)踐相結(jié)合的文章。首先，資本資產(chǎn)定價模型是現(xiàn)代金融學(xué)的核心理論之一，是所有其他資產(chǎn)定價理論的基石。資本資產(chǎn)定價模型從1952年建立至今，已經(jīng)有六十多年的歷史了，在此期間，國內(nèi)學(xué)者對其在中國資本市場上的應(yīng)用，也做了許多相關(guān)的實(shí)證檢驗(yàn)，但是檢驗(yàn)結(jié)果各異。本文作者正是認(rèn)識到隨著中國資本市場的迅速發(fā)展和完善，金融產(chǎn)品層出不窮，在此背景下急需一個較為完善的定價理論，來對各類金融產(chǎn)品進(jìn)行估值，以減少錯誤定價所帶來的金融資源錯配問題，以提高資金的使用效率。因此，本文作者會采取不同的實(shí)證檢驗(yàn)方法，利用現(xiàn)今資本市場的最新數(shù)據(jù)，對資本資產(chǎn)定價模型在中國深圳證券市場的應(yīng)用進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。從而達(dá)到重新審視國內(nèi)資本市場的目的。 文章的第一部分會先對資本資產(chǎn)定價模型的研究背景，起源與發(fā)展過程進(jìn)行較為詳盡的介紹，并且指出文章研究的目的與意義。文章的第二部分是文獻(xiàn)綜述部分，是對資本資產(chǎn)定價模型在國內(nèi)外的研究情況以及歷史成果進(jìn)行總結(jié)，以及列舉出各位學(xué)者所采用的不同的實(shí)證檢驗(yàn)方法和所得結(jié)論，以此對比和借鑒前人的研究方法。文章的第三部分是對資本資產(chǎn)定價模型進(jìn)行較為詳盡的介紹。其中也包括對無差異曲線，分離定理、資本市場線、證券市場線等理論的說明介紹，這一章節(jié)是后一章節(jié)的理論基礎(chǔ)。文章的第四部分是實(shí)證檢驗(yàn)，，也就是本文的實(shí)踐部分。這一部分會采取三種不同的方法對深圳證券市場股票進(jìn)行分類然后再檢驗(yàn)，并對檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行顯著性分析。第五部分即最后一部分是根據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果得出結(jié)論，并進(jìn)行評述。
【關(guān)鍵詞】：資本資產(chǎn)定價模型 適用性 實(shí)證檢驗(yàn)
【學(xué)位授予單位】：中國社會科學(xué)院研究生院
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F830.42
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 緒論7-13
• 一、 研究背景7-8
• 二、 研究的意義8-10
• （一） 資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用價值8-9
• （二） 資本資產(chǎn)定價模型在中國股票市場實(shí)證檢驗(yàn)的意義9-10
• 三、 研究目的10
• 四、 創(chuàng)新與不足之處10-11
• 五、 研究方法11
• 六、 論文構(gòu)造11-13
• 第一章 文獻(xiàn)綜述13-17
• 一、 國外研究情況13-14
• 二、 國內(nèi)研究情況14-15
• 三、 文獻(xiàn)評述15-17
• 第二章 資本資產(chǎn)定價模型的簡述17-22
• 一、 資本資產(chǎn)定價模型的提出背景17-18
• 二、 資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件18-19
• 三、 分離定理19
• 四、 資本市場線19-20
• 五、 證券市場線20
• 六、 實(shí)證檢驗(yàn)的前提條件20-22
• 第三章 實(shí)證檢驗(yàn)22-29
• 一、 樣本的選取22-23
• 二、 貝塔系數(shù)的估計(jì)23-24
• 三、 資本資產(chǎn)定價模型的橫截面數(shù)據(jù)回歸檢驗(yàn)24-26
• 四、 檢驗(yàn)結(jié)果及分析26-29
• 結(jié)論29-32
• 一、 結(jié)果分析29-30
• （一） 受制于模型自身假設(shè)條件的限制29
• （二） 檢驗(yàn)過程中的誤差29
• （三） 我國證券市場還有很多不完善的地方29-30
• 二、 政策建議30-32
• （一） 建立完善的信息披露制度，加強(qiáng)信息披露制度的管理30
• （二） 擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍，加強(qiáng)對個人投資者的教育30-31
• （三） 弱化政府對市場的影響，加強(qiáng)市場的穩(wěn)定性31-32
• 參考文獻(xiàn)32-34
• 致謝34

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 馬樹才,宋麗敏,王威;滬市股票市場價格影響因素的實(shí)證分析[J];統(tǒng)計(jì)研究;2000年08期

  本文關(guān)鍵詞：資本資產(chǎn)定價模型在深圳證券市場的實(shí)證檢驗(yàn)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：390500