財務風險研究是一個歷久彌新的話題，國內外許多學者對此進行了大量的研究，已經形成了一套較為完備的理論體系。鋼鐵企業(yè)作為國民經濟的支柱產業(yè)在國民經濟中起著不可替代的作用。近年來，受國內外經濟形勢及企業(yè)自身發(fā)展中存在問題的影響，我國鋼鐵企業(yè)的發(fā)展日益艱難。在市場競爭中被動接招，資金周轉緊張，企業(yè)利潤空間萎縮，經營狀況和財務狀況都令人堪憂，此時有效評價和控制鋼鐵企業(yè)的財務風險，增強我國鋼企應對財務風險的意識與能力更顯必要。所以本文選取鋼鐵行業(yè)上市公司為樣本，對其財務風險的成因、評價進行研究，并提出相應控制舉措。 本文首先介紹我國鋼鐵行業(yè)目前發(fā)展中存在的困難及對其進行財務風險評價研究的理論與現實意義，在對國內外研究的理論分析中，總結規(guī)律，找出共性，結合本行業(yè)實際，確定其研究評價財務風險的方法。其次，在界定財務風險概念及特點的基礎上，進一步對鋼鐵企業(yè)經營現狀及財務成因進行分析，最終選取28家上市鋼企2009—2011年財務數據作為研究樣本，標準化處理后通過因子分析法降維得出七個主成分，從而建立我國鋼企財務風險評價的模型，然后對影響該行業(yè)的主要因子進行了分析比較，通過對三年的實證結果分數值得分排名順序及變化情況進行歸納分析，可以得出償債能力，發(fā)展能力，營運能力的表現對鋼鐵企業(yè)財務風險評價均有較大影響。償債能力、營運能力對于財務狀況較好的企業(yè)影響較小，而盈利能力對于財務狀況欠佳的企業(yè)影響則較大，這說明對于財務狀況不佳的鋼企尤其要重視其自身盈利能力指標。最后根據上面的分析結果，提出現形勢下鋼鐵企業(yè)財務風險控制舉措，使其能夠有力應對財務風險危機的出現。 本文的創(chuàng)新點包括：（1）在以往相關研究的基礎上，結合我國鋼鐵企業(yè)財務風險及成因分析有針對性地構建出了適用于我國鋼鐵企業(yè)財務風險評價模型。（2）過去的研究在選取財務指標時，習慣選取總資產的周轉率和利潤率做為指標變量，本文充分考慮鋼鐵業(yè)的特征，引入固定資產相關的財務指標變量進行綜合分析研究，使得最終構建的財務風險評價模型更適合本行業(yè)。
【學位單位】：西安工程大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2012
【中圖分類】：F406.7;F426.31
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 實際意義
    1.3 研究內容及方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的創(chuàng)新
    1.5 國內外研究綜述
        1.5.1 國外財務風險研究綜述
        1.5.2 國內財務風險研究綜述
        1.5.3 國內外研究評析
2 理論基礎與鋼鐵行業(yè)現狀及財務風險成因分析
    2.1 理論基礎一：財務風險概念
    2.2 理論基礎二：財務風險的主要特點
    2.3 我國鋼鐵行業(yè)的現狀
    2.4 鋼鐵行業(yè)財務風險的影響因素
        2.4.1 外部影響因素
        2.4.2 內部影響因素
3 鋼鐵行業(yè)財務風險評價模型的構建
    3.1 樣本選取
    3.2 變量的選擇和定義
        3.2.1 財務指標的選取
        3.2.2 財務指標的定義解釋
    3.3 運用因子分析法建立評價模型
    3.4 模型的建立
4 模型的應用和結果分析
    4.1 模型的應用
    4.2 結果分析
        4.2.1 整體結果初步分析
        4.2.2 影響因子分析
5 鋼鐵行業(yè)的風險控制措施
    5.1 舉債適當，優(yōu)化資本結構
    5.2 提高營運能力，尤其是提高固定資產周轉率
    5.3 加強新產品開發(fā)和技術創(chuàng)新，轉變經營方式
    5.4 加強對上游資源的控制，降低原燃料成本
    5.5 充分評估并購風險，統籌兼顧，全面衡量
6 總結與展望
    6.1 研究結論
    6.2 本文研究局限與展望
參考文獻
附錄
攻讀學位期間發(fā)表文章
致謝

【參考文獻】

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本文編號：2875585