發(fā)布時間：2018-01-01 03:32

  本文關(guān)鍵詞：金字塔結(jié)構(gòu)、審計(jì)質(zhì)量和管理層討論與分析——基于會計(jì)重述視角　出處：《審計(jì)研究》2013年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：在信息不確定性環(huán)境下,非財(cái)務(wù)信息的風(fēng)險揭示功能受到廣為關(guān)注。近年我國證監(jiān)會強(qiáng)化了管理層討論與分析(MDA)的披露監(jiān)管,但針對其信息有用性研究的文獻(xiàn)頗少。本文以會計(jì)重述視角,檢驗(yàn)了MDA信息的市場決策有用性及其影響因素。實(shí)證發(fā)現(xiàn),MDA披露為投資者決策提供了增量信息,同時金字塔控股及其引發(fā)的現(xiàn)金流權(quán)-投票權(quán)分離度越大,審計(jì)質(zhì)量越低時,MDA信息有用性越高,表明非財(cái)務(wù)披露機(jī)制有助于改善信息環(huán)境,在一定程度上具有審計(jì)替代的信息治理功能。此外,因業(yè)績波動性造成的信息風(fēng)險,虧損公司披露的MDA信息有用性更高。本文結(jié)論表明,在我國金字塔結(jié)構(gòu)盛行、低質(zhì)量外部審計(jì)需求的新興轉(zhuǎn)軌市場上,重視非財(cái)務(wù)信息披露具有積極意義。
[Abstract]:The information in an uncertain environment, the risk of non financial information revealing function is widely concerned. In recent years, China's Securities Regulatory Commission to strengthen the management discussion and analysis (MDA) disclosure, but the usefulness of the information of the literature is limited. Based on the accounting restatement, examine the factors of MDA information market decision the usefulness and impact. The empirical study indicates that the MDA disclosure provides incremental information for investors at the same time, Pyramid holdings and the cash flow rights - the right to vote the greater the separation degree, audit quality is low, the higher the usefulness of MDA information, shows that non-financial disclosure mechanism is helpful to improve the information environment, information management function replace the audit in a certain extent. In addition, due to the performance of volatility caused by the information risk, MDA loss of useful information disclosed by the company more. The conclusion of this paper shows that, in China's Pyramid Sheng line structure, low quality In the emerging market of external audit demand, it is of positive significance to pay attention to the disclosure of non financial information.

【作者單位】： 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)與財(cái)務(wù)研究院;
【基金】：國家自然基金(71272238;70802036;71172141)的階段性研究成果 教育部人文社科重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(12JJD790033) 江蘇省社科基金(12GLB003) 省高校哲社基金(2012SJB790017) 省“333工程”科研項(xiàng)目(BRA2011160) 江蘇高校優(yōu)勢學(xué)科建設(shè)工程項(xiàng)目的支持
【分類號】：F230
【正文快照】： 一、引言會計(jì)信息包括財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息,構(gòu)成了資本市場的重要組成部分,現(xiàn)有文獻(xiàn)也是更多地討論和分析了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)信息的有用性。然而,囿于表內(nèi)確認(rèn)信息的固有局限性,隨著信息環(huán)境不確定性的增強(qiáng),單純依賴財(cái)務(wù)信息已經(jīng)不能滿足投資者決策之需,由此非財(cái)務(wù)信息的有用性開始引起人

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1362771