本文選題：諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎 + 資產(chǎn)價格��； 參考：《經(jīng)濟學(xué)動態(tài)》2013年12期

【摘要】：因在資產(chǎn)價格的實證分析方面做出了突出貢獻,法馬、漢森和希勒被授予了2013年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。法馬是有效市場假說的集大成者和主要創(chuàng)立者,他確立了事件研究的范式,還與弗倫奇一道提出了三因素定價模型。希勒揭示了證券價格存在的過度波動特性和長期收益率的可測成分,并提出了希勒方差不等式,還把社會潮流等行為因素引入了資產(chǎn)定價模型中。漢森則創(chuàng)立了在資產(chǎn)價格實證研究中有著廣泛運用的廣義矩估計法(GMM),還與合作者一道提出了隨機折現(xiàn)因子波動的漢森一賈根內(nèi)森邊界。三位獲獎?wù)邔?jīng)典金融經(jīng)濟學(xué)、行為金融學(xué)、實證金融研究的計量分析方法,做出了巨大貢獻,并以此大大地影響了投資實踐。
[Abstract]:Fama, Hanson and Shearer were awarded the 2013 Nobel Prize in Economics for their outstanding contribution to empirical analysis of asset prices. Fama is the main founder of the efficient market hypothesis. He established the paradigm of event research and put forward a three-factor pricing model together with French. Shearer reveals the excessive volatility of the securities price and the measurable component of the long-term yield, and puts forward the Schiller's variance inequality. He also introduces the social trend and other behavioral factors into the asset pricing model. Hansen has established the generalized moment estimation method which is widely used in the empirical study of asset prices, and has also proposed the Hanson-Jagan Nathan boundary of stochastic discounted factor fluctuations together with his collaborators. The three laureates have made great contributions to the econometric analysis of classical financial economics, behavioral finance and empirical financial research, and have greatly affected the investment practice.
【作者單位】： 中央民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系;College
【分類號】：F0

【共引文獻】

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本文編號：2034113