本文關鍵詞：Markov機制轉(zhuǎn)換模型研究及其在經(jīng)濟周期分析中的應用

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【摘要】： Hamilton(1989)提出的Markov機制轉(zhuǎn)換模型(Markov switching model)是當前學術(shù)界中較為流行的一類非線性時間序列模型。該模型包含有多個結(jié)構(gòu)方程,從而能夠刻畫出時間序列變量在不同狀態(tài)下的變化及轉(zhuǎn)換過程。正由于不同結(jié)構(gòu)狀態(tài)之間的相互轉(zhuǎn)換,Markov機制轉(zhuǎn)換模型能夠捕捉到時間序列變量更為復雜的動態(tài)演化過程。因此,運用Markov機制轉(zhuǎn)換模型對宏觀經(jīng)濟和金融變量的分析研究是當前一個熱門的研究領域。 雖然,Markov機制轉(zhuǎn)換模型及其擴展在宏觀經(jīng)濟和金融等領域的應用取得了較大的成功,但由于該模型的參數(shù)估計比較困難以及相關檢驗方法存在一定的缺陷,從而導致其應用相對于一般的線性時間序列模型而言仍不夠普遍,國內(nèi)對Markov機制轉(zhuǎn)換模型的相應研究則更為稀少。本文立足于此,對Markov機制轉(zhuǎn)換模型的狀態(tài)數(shù)目檢驗及其在我國宏觀經(jīng)濟周期分析中的應用問題做了一定程度的創(chuàng)新研究。 本文由六章組成。第一章,介紹了選題背景、主要內(nèi)容和研究方法以及創(chuàng)新之處;第二章,從Markov機制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理談起,系統(tǒng)地介紹了模型的相關參數(shù)設定、模型的參數(shù)估計和模型的預測以及狀態(tài)變量的平滑概率推斷等問題;第三章,首先系統(tǒng)地介紹了Hamilton于1996年提出的對Markov機制轉(zhuǎn)換模型相關參數(shù)設定方面的檢驗原理和方法。其次,詳細介紹了Hansen提出的基于非標準條件下準對數(shù)似然比檢驗法對模型狀態(tài)數(shù)目檢驗的檢驗方法和Garcia在Hansen的方法之上提出的基于對數(shù)似然比漸進分布的檢驗方法的原理,并且對以上兩種檢驗法則進行評價;第四章,筆者首先根據(jù)Markov機制轉(zhuǎn)換模型的特性,深入分析了狀態(tài)變量預測概率的分布,并構(gòu)造了τ統(tǒng)計量。再運用蒙特卡羅模擬方法,給出了不同β值條件下τ統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布表,根據(jù)τ統(tǒng)計量的特性和經(jīng)驗分布表提出了對模型狀態(tài)數(shù)目檢驗的經(jīng)驗性辦法。最后對Hamilton的美國季度GDP模型作了相應的檢驗研究,得出支持其模型的研究結(jié)論。第五章,筆者通過引入反映我國經(jīng)濟增長周期模式改變和狀態(tài)轉(zhuǎn)移機制變遷的虛擬變量對傳統(tǒng)Markov機制轉(zhuǎn)換模型進行修正,利用修正后的Markov模型對我國宏觀經(jīng)濟的周期問題進行了實證研究;第六章,對全文作出總結(jié),并對進一步的研究做了展望。 本文的創(chuàng)新之處主要有:1.全面系統(tǒng)地總結(jié)了Markov機制轉(zhuǎn)換模型的構(gòu)造原理、模型的擴展、估計方法以及模型相關檢驗方法,并對其做了相應的評價。2.提出了運用計算機模擬具有狀態(tài)轉(zhuǎn)移機制的Markov時間序列的方法,為以后運用蒙特卡羅模擬方法研究Markov機制轉(zhuǎn)換模型的相關特性提供了數(shù)據(jù)生成的新辦法。3.根據(jù)Markov機制轉(zhuǎn)換模型狀態(tài)變量取值概率的特性,構(gòu)造了τ統(tǒng)計量,并提出了一套對模型狀態(tài)數(shù)目檢驗的經(jīng)驗性方法。同時運用蒙特卡羅模擬的方法模擬出了相應檢驗所需的τ統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布表。4.首次通過引入反映我國經(jīng)濟增長周期模式改變和狀態(tài)轉(zhuǎn)移機制變遷的虛擬變量對傳統(tǒng)Markov機制轉(zhuǎn)換模型進行了修正,并運用修正的模型對我國宏觀經(jīng)濟周期問題做了實證研究。
【關鍵詞】：Markov機制轉(zhuǎn)換 經(jīng)濟周期 蒙特卡羅模擬
【學位授予單位】：廈門大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F014;F224
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要4-6
• Abstract6-12
• 第一章 導論12-19
• 第一節(jié) 選題背景12-14
• 第二節(jié) 本文的主要內(nèi)容和研究方法14-17
• 一、主要內(nèi)容14-16
• 二、研究方法16-17
• 第三節(jié) 本文的創(chuàng)新及特色17-19
• 第二章 MARKOV機制轉(zhuǎn)換模型評介19-40
• 第一節(jié) MARKOV機制轉(zhuǎn)換模型簡介19-27
• 一、基于條件均值的兩狀態(tài)模型19-21
• 二、基于條件方差的兩狀態(tài)模型21-23
• 三、模型在狀態(tài)數(shù)量和變量滯后階數(shù)上的擴展23-27
• 第二節(jié) 模型參數(shù)估計及對數(shù)似然函數(shù)27-33
• 一、Markov鏈及狀態(tài)變量的預測28-30
• 二、Markov機制轉(zhuǎn)換模型似然函數(shù)推導30-33
• 第三節(jié) 模型可觀測變量的預測及狀態(tài)變量平滑概率推斷33-40
• 一、可觀測實際變量的預測34-36
• 二、狀態(tài)變量取值的平滑概率推斷36-38
• 三、狀態(tài)變量的平均持續(xù)期38-40
• 第三章 MARKOV機制轉(zhuǎn)換模型檢驗方法評介40-54
• 第一節(jié) 模型參數(shù)設定的假設檢驗40-47
• 一、模型設定檢驗的基本理論41-43
• 二、Markov機制轉(zhuǎn)換模型似然函數(shù)對參數(shù)的偏導43-45
• 三、應用Newey-Tauchen-White檢驗法對模型設定的檢驗45-47
• 第二節(jié) MARKOV模型狀態(tài)數(shù)目的檢驗47-52
• 一、Hansen檢驗方法的原理48-50
• 二、Garcia檢驗方法的原理50-52
• 第三節(jié) 對模型狀態(tài)變量獨立性的檢驗52-54
• 第四章 基于τ統(tǒng)計量經(jīng)驗分布對MARKOV模型狀態(tài)數(shù)目的檢驗54-82
• 第一節(jié) 兩狀態(tài)模型狀態(tài)數(shù)目的檢驗55-66
• 一、狀態(tài)變量取值為1的預測概率55-58
• 二、狀態(tài)變量取值為1預測概率的分布特性58-61
• 三、對模型狀態(tài)數(shù)目的經(jīng)驗性檢驗方法61-66
• 第二節(jié) τ統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布66-79
• 一、模擬數(shù)據(jù)的生成66-69
• 二、對τ統(tǒng)計量的蒙特卡羅模擬69-76
• 三、用于檢驗的τ統(tǒng)計量的經(jīng)驗分布表76-79
• 第三節(jié) 對HAMILTON美國季度GDP模型的檢驗79-82
• 第五章 MARKOV模型在我國宏觀經(jīng)濟周期分析中的實際應用82-94
• 第一節(jié) 問題的提出和文獻回顧82-84
• 一、問題的提出82-83
• 二、文獻回顧83-84
• 第二節(jié) 模型的設定及參數(shù)估計84-92
• 一、數(shù)據(jù)84-85
• 二、模型的設定85-88
• 三、模型參數(shù)估計、解釋及相關檢驗88-92
• 第三節(jié) 本章小節(jié)92-94
• 第六章 總結(jié)與展望94-98
• 第一節(jié) 主要結(jié)論94-95
• 第二節(jié) 不足之處及進一步研究的方向95-98
• 參考文獻98-104
• 致謝104

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 金宵;;中國經(jīng)濟周期波動原因及識別研究述評[J];文史博覽(理論);2012年06期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 過蓓蓓;結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換模型及其在長期風險管理中的應用[D];中國科學技術(shù)大學;2010年

2 唐曉彬;Markov機制轉(zhuǎn)換的狀態(tài)空間模型及其在我國經(jīng)濟周期分析中的應用研究[D];西南財經(jīng)大學;2010年

3 李長璐;中國經(jīng)濟周期波動原因分析及調(diào)控管理[D];吉林大學;2010年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 商廣霞;關于我國主要宏觀經(jīng)濟變量周期波動的實證分析[D];吉林大學;2011年

2 孫成濤;債券信用利差影響因素實證分析[D];華東師范大學;2010年

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本文編號：1030997