本文關(guān)鍵詞：次分?jǐn)?shù)Brown環(huán)境下的脆弱期權(quán)定價(jià)模型

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【摘要】：1973年,十分知名的金融數(shù)學(xué)家Black和Scholes初步建立Black-Scholes定價(jià)模型并提出了有關(guān)期權(quán)定價(jià)問題的創(chuàng)造性思想.近幾年,隨著場(chǎng)外期權(quán)的快速發(fā)展,人們普遍的發(fā)現(xiàn):違約風(fēng)險(xiǎn)的存在影響金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展.20世紀(jì)后期,Johnson和Stulz最先討論了存在信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)問題,并將此類飽受違約風(fēng)險(xiǎn)影響的期權(quán)命名為脆弱期權(quán).本文主要建立了次分?jǐn)?shù)Brown環(huán)境下的脆弱期權(quán)的金融數(shù)學(xué)模型,并研究了其定價(jià)公式.主要研究?jī)?nèi)容如下:(1)研究次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的脆弱期權(quán)定價(jià)問題.假設(shè)公司價(jià)值、股票價(jià)格分別服從次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)的隨機(jī)微分方程,利用次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)保險(xiǎn)精算的方法,建立次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的金融市場(chǎng)模型,研究固定負(fù)債情況下脆弱期權(quán)的定價(jià)問題,獲得脆弱期權(quán)的定價(jià)公式.(2)研究次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)環(huán)境隨機(jī)負(fù)債情況下的的脆弱期權(quán)定價(jià)問題.利用保險(xiǎn)精算的方法,獲得隨機(jī)負(fù)債情況下的脆弱期權(quán)的定價(jià)公式.(3)研究次分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下的脆弱期權(quán)定價(jià)問題.假定股票價(jià)格遵循次分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散過程,公司資產(chǎn)服從次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)的隨機(jī)微分方程,利用保險(xiǎn)精算方法分別對(duì)固定情形和隨機(jī)情形下的定價(jià)進(jìn)行研究,并推導(dǎo)出次分?jǐn)?shù)Brown跳-擴(kuò)散下的脆弱期權(quán)定價(jià)公式.
【關(guān)鍵詞】：脆弱期權(quán) 隨機(jī)負(fù)債 跳-擴(kuò)散過程 保險(xiǎn)精算 次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)
【學(xué)位授予單位】：西安工程大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F830.91;F830.9
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 緒論8-14
• 1.1 期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展及其探索現(xiàn)狀8-9
• 1.2 脆弱期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展及其研究背景9-10
• 1.3 本文的研究依據(jù)10-12
• 1.4 本文研究的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)12-14
• 2 預(yù)備知識(shí)14-22
• 2.1 次分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)14-18
• 2.2 泊松過程18-19
• 2.3 保險(xiǎn)精算19-22
• 3 次分?jǐn)?shù)Brown運(yùn)動(dòng)環(huán)境下脆弱期權(quán)定價(jià)22-30
• 3.1 金融市場(chǎng)數(shù)學(xué)模型22
• 3.2 隨機(jī)回收率環(huán)境下脆弱期權(quán)定價(jià)22-25
• 3.3 固定回收率環(huán)境下脆弱期權(quán)定價(jià)25-27
• 3.4 隨機(jī)負(fù)債下脆弱期權(quán)定價(jià)公式27-30
• 4 次分?jǐn)?shù)Brown跳-擴(kuò)散過程下脆弱期權(quán)定價(jià)30-36
• 4.1 金融市場(chǎng)數(shù)學(xué)模型30-31
• 4.2 隨機(jī)回收利率下脆弱期權(quán)價(jià)31-34
• 4.3 固定回收利率下脆弱期權(quán)價(jià)格34-36
• 5 結(jié)論36-38
• 5.1 本文主要研究成果36
• 5.2 進(jìn)一步研究的問題36-38
• 參考文獻(xiàn)38-44
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文44
• 基金項(xiàng)目44-46
• 致謝46

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：791648