一、 證券經(jīng)紀(jì)人制度存在的主要問(wèn)題 　　
       （一）證券公司對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的管理較為松散 　　
        1.勞資關(guān)系不明確 　　
        目前，國(guó)內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)人和證券公司簽訂的協(xié)議主要有兩種形式，一種是和證券公司簽訂勞動(dòng)合同，屬于證券公司的正式員工。另一種是和證券公司簽訂委托代理合同，接受證券公司的委托，代理其從事客戶(hù)招攬和客戶(hù)服務(wù)等活動(dòng)。
　　第一種形式穩(wěn)定性較強(qiáng)，不會(huì)因?yàn)闃I(yè)績(jī)的波動(dòng)而頻繁跳槽。但這種形式的證券經(jīng)紀(jì)人所占比例很少，往往是公司內(nèi)部員工在原崗位上轉(zhuǎn)化而成，主要工作為發(fā)展客戶(hù)，有時(shí)兼任客戶(hù)的理財(cái)顧問(wèn)，開(kāi)展一定的投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，但不代理客戶(hù)進(jìn)行操作。作為正式員工，證券經(jīng)紀(jì)人的收入除基本工資外，還根據(jù)管理的客戶(hù)交易量提取一定比例的傭金。 　　
        而第二種則是和證券公司是委托代理關(guān)系，所占比例很大。它強(qiáng)調(diào)二者之間所建立的聘用關(guān)系只是兩個(gè)法律主體之間的合作關(guān)系，不支付固定工資，或支付一定的底薪，僅根據(jù)客戶(hù)交易量提取不固定的提成作為報(bào)酬。這使得證券經(jīng)紀(jì)人感到在公司沒(méi)有地位，更沒(méi)有歸屬感，造成了證券經(jīng)紀(jì)人流動(dòng)性大的結(jié)果。證券經(jīng)紀(jì)人的流動(dòng)導(dǎo)致客戶(hù)大量流失，給各券商營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
         美國(guó)的證券市場(chǎng)在全球是相對(duì)較完善的市場(chǎng)，自實(shí)行傭金自由化后，美國(guó)證券交易商經(jīng)營(yíng)模式分化為三種：基于FC經(jīng)紀(jì)人制度的美林模式、愛(ài)德華·瓊斯的IR模式和網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)模式。
　　FC模式中，F(xiàn)C主要基于研究咨詢(xún)支撐部門(mén)和TGA（Trusted Global Advisor）信息平臺(tái)，主要職責(zé)是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。該模式有兩大特點(diǎn)：一是基于強(qiáng)大的研究咨詢(xún)平臺(tái)；二是FC并不是字面上的理財(cái)顧問(wèn)，而是具有濃厚的營(yíng)銷(xiāo)色彩（一名新入公司的FC必須在兩年內(nèi)完成1 800萬(wàn)美元的客戶(hù)管理資產(chǎn)和24份財(cái)務(wù)計(jì)劃書(shū)后，才能轉(zhuǎn)為正式的FC）。 　　
        愛(ài)德華·瓊斯的投資代表IR（Investment Representative）模式中，招聘了一個(gè)IR，就意味著確定了一個(gè)接近成功的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，招聘過(guò)程其實(shí)就等于確定一個(gè)潛在市場(chǎng)的過(guò)程。在IR培訓(xùn)的后期，IR必須確定250個(gè)潛在客戶(hù)和實(shí)際“敲門(mén)”拜訪(fǎng)其中的125位。 　　
         網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)模式針對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)交易而設(shè)計(jì)，如E-TRADE、嘉信等網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)公司采用的模式。該模式主要利用公司的各種資源，發(fā)揮其最大效用，但過(guò)分迷信于現(xiàn)代技術(shù)，無(wú)法建立核心競(jìng)爭(zhēng)力。 　　
        考察國(guó)內(nèi)證券經(jīng)紀(jì)人的發(fā)展，證券經(jīng)紀(jì)人制度主要存在穩(wěn)健金字塔型、完全外掛型、星系運(yùn)轉(zhuǎn)型、全員市場(chǎng)型、網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)等模式。 　　在穩(wěn)健金字塔型模式中，證券公司借鑒了保險(xiǎn)代理人制度，設(shè)置了金字塔式的營(yíng)銷(xiāo)架構(gòu)，如平安證券營(yíng)銷(xiāo)管理模式等。該模式下，證券經(jīng)紀(jì)人為證券公司正式員工，具有較強(qiáng)的歸屬感和對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)同感；但依賴(lài)心理較為嚴(yán)重，長(zhǎng)期形成的被動(dòng)工作習(xí)慣和惰性思維將會(huì)影響營(yíng)銷(xiāo)效果。 　　
      
         二、創(chuàng)新制度設(shè)想 　
        （一） 建立經(jīng)紀(jì)人管理制度 　　
          1.建立科學(xué)的培訓(xùn)體系 　　
           美國(guó)的美林證券擁有全球一流的高素質(zhì)證券經(jīng)紀(jì)人才，這與其形成的培訓(xùn)體制不可分割。為了保持隊(duì)伍的活力，每年招收相當(dāng)數(shù)量的新人進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)期為三年，培訓(xùn)期內(nèi)給予固定工資，但這一期間的淘汰率非常高，第一年通常會(huì)淘汰75％。三年內(nèi)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)資產(chǎn)量達(dá)到3 000萬(wàn)美元才能取得理財(cái)顧問(wèn)的資格。拿到理財(cái)顧問(wèn)資格后每年還要接受至少兩次、每次3—5天的培訓(xùn)。美林對(duì)理財(cái)顧問(wèn)培訓(xùn)同時(shí)建立了一整套嚴(yán)格的考核制度，筆耕文化傳播，考核內(nèi)容除了營(yíng)業(yè)收入、客戶(hù)資產(chǎn)增長(zhǎng)量外，還有客戶(hù)的反饋和執(zhí)業(yè)紀(jì)律等指標(biāo)。綜合來(lái)看，創(chuàng)新和嚴(yán)格管理是美國(guó)證券經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)長(zhǎng)盛不衰的秘訣。 　　
         同樣，理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)模式在中國(guó)也具有廣闊的發(fā)展空間，我們可以借鑒國(guó)外好的經(jīng)驗(yàn)，付出長(zhǎng)期艱苦細(xì)致的努力，達(dá)到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自身的轉(zhuǎn)型，再加上公司一整套管理制度，以及監(jiān)管部門(mén)相關(guān)法律法規(guī)的配合和支持。

 

本文編號(hào)：7228