發(fā)布時間：2017-08-15 17:00

  本文關鍵詞：滬深300股指期貨市場的到期日效應研究

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【摘要】：采用我國滬深300股指期貨推出前后滬深300股指各4年的日交易數(shù)據(jù),從滬深300股指市場的成交量、收益率、流動性和波動性等指標角度,使用Wilcoxon—Mann—Whitney非參數(shù)檢驗方法和雙重差分模型DID研究滬深300股指市場的股指期貨到期日效應,得到的結(jié)論是:在滬深300股指期貨合約的到期日,滬深300股指市場不存在顯著的成交量效應和收益率效應,卻存在顯著的流動性效應和波動性效應。
【作者單位】： 成都理工大學商學院;
【關鍵詞】： 證券市場 股指期貨 到期日效應 非參數(shù)檢驗 雙重差分模型
【基金】：四川省軟科學計劃項目“融資融券交易制度對證券市場質(zhì)量的影響研究”(2014ZR0211);四川省軟科學計劃項目“滬港通對A+H交叉上市公司股價同步性的影響研究”(2015ZR0228) 四川省教育廳人文社科重點項目“股指期貨主力合約轉(zhuǎn)換的判別法則優(yōu)化研究”(14SA0036) 成都理工大學“金融與投資優(yōu)秀科研創(chuàng)新團隊培育資助”項目(KYTD201303)的資助
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 一、引言我國滬深300股指期貨交易于2010年4月正式推出,至今已經(jīng)順利運行五年多時間,股指期貨市場的運行狀況怎樣?股指期貨的市場功能發(fā)揮如何?股指期貨對現(xiàn)貨市場產(chǎn)生了什么樣的影響?股指期貨是否表現(xiàn)出顯著的到期日效應?對于這些重要的研究命題,市場已經(jīng)積累了豐富的交易數(shù)

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

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本文編號：679266