本文關(guān)鍵詞：滬深300股指期貨市場(chǎng)的到期日效應(yīng)研究

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【摘要】：采用我國滬深300股指期貨推出前后滬深300股指各4年的日交易數(shù)據(jù),從滬深300股指市場(chǎng)的成交量、收益率、流動(dòng)性和波動(dòng)性等指標(biāo)角度,使用Wilcoxon—Mann—Whitney非參數(shù)檢驗(yàn)方法和雙重差分模型DID研究滬深300股指市場(chǎng)的股指期貨到期日效應(yīng),得到的結(jié)論是:在滬深300股指期貨合約的到期日,滬深300股指市場(chǎng)不存在顯著的成交量效應(yīng)和收益率效應(yīng),卻存在顯著的流動(dòng)性效應(yīng)和波動(dòng)性效應(yīng)。
【作者單位】： 成都理工大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 證券市場(chǎng) 股指期貨 到期日效應(yīng) 非參數(shù)檢驗(yàn) 雙重差分模型
【基金】：四川省軟科學(xué)計(jì)劃項(xiàng)目“融資融券交易制度對(duì)證券市場(chǎng)質(zhì)量的影響研究”(2014ZR0211);四川省軟科學(xué)計(jì)劃項(xiàng)目“滬港通對(duì)A+H交叉上市公司股價(jià)同步性的影響研究”(2015ZR0228) 四川省教育廳人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目“股指期貨主力合約轉(zhuǎn)換的判別法則優(yōu)化研究”(14SA0036) 成都理工大學(xué)“金融與投資優(yōu)秀科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)培育資助”項(xiàng)目(KYTD201303)的資助
【分類號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 一、引言我國滬深300股指期貨交易于2010年4月正式推出,至今已經(jīng)順利運(yùn)行五年多時(shí)間,股指期貨市場(chǎng)的運(yùn)行狀況怎樣?股指期貨的市場(chǎng)功能發(fā)揮如何?股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生了什么樣的影響?股指期貨是否表現(xiàn)出顯著的到期日效應(yīng)?對(duì)于這些重要的研究命題,市場(chǎng)已經(jīng)積累了豐富的交易數(shù)

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 姚夏;滬深300股指期貨到期日效應(yīng)研究[D];華東理工大學(xué);2015年

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本文編號(hào)：679266