發(fā)布時(shí)間：2017-07-26 22:01

  本文關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量

  更多相關(guān)文章： 互聯(lián)網(wǎng)基金 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 最優(yōu)變現(xiàn)策略 La-VaR模型

【摘要】：本文依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),利用改進(jìn)的La-VaR模型,對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了度量,通過研究交易策略對(duì)資產(chǎn)價(jià)格以及資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率的影響,建立了最優(yōu)變現(xiàn)策略模型。文章在此基礎(chǔ)上對(duì)比分析了股票型基金和債券型基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以及變動(dòng)的波動(dòng)率和歷史波動(dòng)率兩種假設(shè)下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果表明,股票型基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高,但是,部分債券型基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也非常高,如果忽略交易策略對(duì)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率的影響,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被低估。最后,本文依據(jù)實(shí)證結(jié)果給出了相應(yīng)的政策建議。
【作者單位】： 吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系;
【關(guān)鍵詞】： 互聯(lián)網(wǎng)基金 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 最優(yōu)變現(xiàn)策略 La-VaR模型
【基金】：吉林省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目“吉林省促進(jìn)資本市場(chǎng)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策研究”(項(xiàng)目編號(hào):20110641)
【分類號(hào)】：F724.6;F832.51
【正文快照】：

【參考文獻(xiàn)】

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8 蔡皓s，

本文編號(hào)：578518