發(fā)布時間：2017-06-12 07:00

  本文關(guān)鍵詞：基于期現(xiàn)共跳的股指期貨套期保值研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文構(gòu)建VECM-ARJI-MGARCH模型研究了中國股指期貨和現(xiàn)貨的長期均衡關(guān)系、動態(tài)方差、期現(xiàn)共跳特征以及套期保值績效。結(jié)果表明,股指期貨和現(xiàn)貨表現(xiàn)出顯著的共跳性,跳躍強度呈現(xiàn)較高持續(xù)性的時變特征。套期保值績效表明,動態(tài)套保比總體優(yōu)于靜態(tài)套保比,包含跳躍成分的VECM-ARJI-MGARCH模型的樣本外套期保值績效好于VECM-MGARCH模型,時變跳躍強度模型的樣本外套期保值績效最好。
【作者單位】： 廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;計量經(jīng)濟學(xué)教育部重點實驗室(廈門大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 套保比 共跳 跳躍強度
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究基金(15YJA790089);教育部留學(xué)回國人員科研啟動基金 福建省新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃的資助
【分類號】：F224;F832.51;F724.5
【正文快照】： 0引言滬深300股指期貨合約自從2010年4月16日上市交易以來,中國股票市場進入多空交易同時存在的市場,滬深300股指期貨的交易對于完善我國資本市場的交易結(jié)構(gòu),構(gòu)造一個健康的多層次的金融市場體系具有重要意義。股票市場交易者將期貨交易與現(xiàn)貨交易結(jié)合起來, 在現(xiàn)貨市場上做

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【相似文獻】

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本文編號：443446