本文關(guān)鍵詞：利率市場化進程中我國商業(yè)銀行拓展手續(xù)費傭金收入對盈利能力的影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：20世紀80年代后,金融自由化的思潮在世界范圍內(nèi)得到廣泛認可和迅速傳播,西方部分發(fā)達國家率先放松利率管制,開始陸續(xù)推行利率市場化改革,而后一些發(fā)展中國家也加入改革隊伍中。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至2014年,世界上已經(jīng)有44個經(jīng)濟體實行了利率市場化。我國自1996年開始進行利率市場化改革,按照“先外幣后本幣,先貸款后存款,先長期大額后短期小額”的策略,漸進穩(wěn)步推動,歷經(jīng)20年,隨著2015年10月人民銀行對金融機構(gòu)存款利率上限的放開,我國的利率市場化改革應(yīng)聲落地,基本成型。面對利率市場化進程中存貸利差的不斷縮小,銀行傳統(tǒng)上占主導(dǎo)地位的凈利息收入不再具有持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。利率市場化要求商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型,其中收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變是重中之重。近兩年,很多銀行借鑒了國際上大型銀行的發(fā)展路徑,積極增加手續(xù)費傭金凈收入和投資收益,降低了凈利息收入占比,這表明在負債端成本上升,存貸利差收窄的不利條件下,銀行已經(jīng)開始創(chuàng)新業(yè)務(wù),從多渠道掘金,非利息收入已經(jīng)成為銀行盈利“保衛(wèi)戰(zhàn)”的突破點。關(guān)于銀行發(fā)展非利息收入對盈利的影響也成為了熱點,部分國內(nèi)外學(xué)者以非利息收入整體為考察對象,對利率市場化下銀行發(fā)展非利息收入的效果進行了研究,但結(jié)論存在差異,有的學(xué)者認為非利息收入對盈利能力具有促進作用,有的學(xué)者并不贊同這一觀點。鑒于非利息收入包括的業(yè)務(wù)種類的多樣性,而每種業(yè)務(wù)收入有不同的收益風(fēng)險特征,手續(xù)費傭金收入相比其它收入具有更好的穩(wěn)定性,且銀行自2014年以來的手續(xù)費傭金收入利潤已占據(jù)了凈利潤的一半,地位和作用越發(fā)重要,本文將研究對象細化,設(shè)定手續(xù)費和傭金凈收入,即非利息收入中最大占比部分為本文的研究對象。從全新的角度,定性定量地探究了我國銀行在利率市場化進程中,增加手續(xù)費和傭金收入對自身盈利能力的影響。本文以利率市場化改革,銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為研究背景,旨在通過探究利率市場化進程中銀行收入結(jié)構(gòu)對盈利的影響,為其在改革全面落地實施后的業(yè)務(wù)選擇提供參考。本文創(chuàng)新性地將利率市場化指數(shù)引入方程,并根據(jù)銀監(jiān)會2015新公布的金融企業(yè)劃分標準,按照規(guī)模將銀行分為大型和中型商業(yè)銀行兩個子樣本,更進一步剖析了手續(xù)費傭金凈收入的內(nèi)部結(jié)構(gòu),研究結(jié)論更加具體,對比了三大傳統(tǒng)收入與新興收入對銀行盈利影響的差異。全文共有六個章節(jié),采用了宏觀,行業(yè),微觀分析法,結(jié)合了定性和定量分析,并采用橫向,縱向?qū)Ρ葯z驗法,以保證研究結(jié)論的完整性。本文首先對全文主題詞進行概念解釋,包括利率市場化,商業(yè)銀行,收入結(jié)構(gòu),盈利能力,手續(xù)費傭金凈收入,梳理了目前已有的關(guān)于利率市場化對銀行影響研究的文獻,包括對銀行盈利能力的影響,銀行收入結(jié)構(gòu)對盈利的影響及銀行的應(yīng)對措施三個方面,給出了文獻評析,總結(jié)出已有文獻的成果和不足。接著列出銀行發(fā)展手續(xù)費傭金收入的相關(guān)理論,包括規(guī)模經(jīng)濟理論,范圍經(jīng)濟理論,金融創(chuàng)新理論,為全文搭建理論支撐。然后闡述了何為利率市場化,我國改革的步驟及其發(fā)展現(xiàn)狀,分析了現(xiàn)有經(jīng)濟環(huán)境下,我國實行該項改革的必要性以及對銀行盈利能力的現(xiàn)實影響。接著從收集的數(shù)據(jù)分析了我國商業(yè)銀行盈利和手續(xù)費傭金收入現(xiàn)狀,從凈利潤總額,增速及盈利指標變化三個方面分析,闡述了手續(xù)費傭金收入的具體子類,列出了2014年各上市銀行的項目明細,回顧了該項收入的發(fā)展歷程,分析了該項收入占比和波動情況,與凈利息收入進行了比較。接著分析了在2007年至2015年第三季度期間,我國16家上市銀行手續(xù)費傭金凈收入額及占比的走勢,對比分析了國有,股份制,城商行該項占比的走勢,進而從四個方面闡述了我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變收入結(jié)構(gòu),拓展手續(xù)費傭金凈收入的必要性。在實證部分,本文搜集了目前已經(jīng)上市的16家A股商業(yè)銀行2007-2014年的經(jīng)營數(shù)據(jù),以國內(nèi)外各位學(xué)者的研究結(jié)論和本文研究內(nèi)容為參考,設(shè)定銀行資產(chǎn)收益率為衡量盈利能力的變量,設(shè)定手續(xù)費傭金凈收入占比和利率市場化指數(shù)為解釋變量,并加入銀行資產(chǎn)規(guī)模,稅收負擔(dān)率,成本收入比,撥備覆蓋率,國內(nèi)生產(chǎn)總值為控制變量,提出了研究假設(shè)。通過實證檢驗設(shè)定為固定效應(yīng)面板模型,對總體建立多元回歸方程。在回歸前,先進行了變量間的相關(guān)性分析,橫向和縱向的描述性統(tǒng)計,觀察各變量的均值,標準差,極值等。在回歸分析部分,首先對大樣本進行回歸,接著按照“一行三會”的劃分標準,以40000億的資產(chǎn)額為分界點,將大樣本劃分為10家大型銀行和6家中型銀行兩個子樣本,以同樣的變量和模型設(shè)定,對兩個子樣本的回歸結(jié)果進行對比研究,并且以利潤率為被解釋變量,對大樣本做出了穩(wěn)健性檢驗,得出結(jié)論與原結(jié)論一致,說明本文的變量選擇和模型設(shè)定合理。本文更進一步細化研究了手續(xù)費傭金收入中,銀行卡,代理委托,結(jié)算這三大傳統(tǒng)收入占比與新興收入托管收入占比對銀行盈利能力的影響,對比了以上四種收入子類占比的影響方向和大小,以剖析傳統(tǒng)收入和新興收入的不同影響機制。通過研究,有下面幾點結(jié)論：第一、利率市場化的推行將使銀行盈利能力受到不利沖擊,且中型銀行受到的不利沖擊更大。第二、利率市場化進程中發(fā)展手續(xù)費和傭金凈收入能增加銀行的盈利能力,且大型銀行得到的正向收益更加顯著。第三、利率市場化進程中,銀行的資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)收益率之間并非正向關(guān)系,說明銀行單純通過粗放式的規(guī)模擴張已經(jīng)不能提高盈利水平。第四、利率市場化進程中,銀行的費用管理能力更加凸顯,降低成本收入比將顯著提升銀行盈利能力。第五、利率市場化中,新興收入對盈利能力的提升作用更加明顯,大型商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展手續(xù)費傭金收入三大傳統(tǒng)收入之外的新型收入渠道,而中小型商業(yè)銀行更應(yīng)注重在維持凈利息收入水平的前提下合理增加手續(xù)費傭金收入。根據(jù)得出的實證結(jié)果,本文從監(jiān)管者和銀行自身兩個層面提出了相關(guān)的策略建議。建議監(jiān)管層在控制風(fēng)險的情況下,遵循銀行綜合化經(jīng)營的大趨勢,適度放松對銀行業(yè)務(wù)范圍的限制,為銀行在利率市場化下收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變提供政策支持和有利條件；銀行自身則需拓展收入種類,二次開發(fā)客戶需求,擴大手續(xù)費傭金凈收入占比;加大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,如銀行卡功能和支付結(jié)算手段的創(chuàng)新；同時要積極發(fā)展托管業(yè)務(wù),財富管理,資產(chǎn)管理等新型收入種類,為客戶量身打造金融服務(wù)方案；建議銀行不再盲目擴張規(guī)模,注重成本費用的控制；最后強調(diào)大型銀行和中小型銀行應(yīng)根據(jù)自身特點,打造差異化競爭優(yōu)勢。
【關(guān)鍵詞】：利率市場化 商業(yè)銀行 盈利能力 手續(xù)費傭金凈收入
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33;F832.5
【目錄】：

• 摘要4-7
• Abstract7-13
• 1. 緒論13-22
• 1.1 研究背景與意義13-15
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 概念界定15-16
• 1.3 研究方法和文章結(jié)構(gòu)16-20
• 1.3.1 研究方法16-17
• 1.3.2 文章結(jié)構(gòu)17-20
• 1.4 本文的創(chuàng)新點與不足20-22
• 1.4.1 本文創(chuàng)新點20
• 1.4.2 本文的不足20-22
• 2. 文獻綜述和理論分析22-32
• 2.1 文獻綜述22-29
• 2.1.1 利率市場化對銀行盈利水平影響綜述22-23
• 2.1.2 銀行收入結(jié)構(gòu)對盈利影響綜述23-27
• 2.1.3 商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的文獻綜述27-28
• 2.1.4 文獻綜述評述28-29
• 2.2 銀行拓展手續(xù)費傭金凈收入相關(guān)理論29-32
• 2.2.1 規(guī)模經(jīng)濟理論29-30
• 2.2.2 范圍經(jīng)濟理論30
• 2.2.3 金融創(chuàng)新理論30-32
• 3. 利率市場化現(xiàn)狀及對商業(yè)銀行盈利影響分析32-36
• 3.1 我國利率市場化進程和現(xiàn)狀32
• 3.2 推行利率市場化的意義32-33
• 3.3 利率市場化對銀行盈利能力的利弊分析33-36
• 3.3.1 為銀行轉(zhuǎn)變盈利模式提供良好機遇33
• 3.3.2 銀行掌握自主定價權(quán),增大盈利空間33-34
• 3.3.3 存貸利差收窄,影響銀行凈利息收入34-36
• 4. 商業(yè)銀行盈利能力和手續(xù)費傭金凈收入現(xiàn)狀分析36-45
• 4.1 商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀36-38
• 4.1.1 銀行凈利潤總額保持上升但增速下降36-37
• 4.1.2 銀行盈利指標ROA和ROE在波動中上升37
• 4.1.3 銀行間凈利潤增速出現(xiàn)顯著分化37-38
• 4.2 銀行手續(xù)費傭金凈收入現(xiàn)狀38-42
• 4.2.1 手續(xù)費傭金收入構(gòu)成項目明細38-39
• 4.2.2 手續(xù)費傭金收入發(fā)展歷程39-40
• 4.2.3 手續(xù)費傭金凈收入在銀行營業(yè)收入中所處地位40
• 4.2.4 手續(xù)費傭金凈收入發(fā)展現(xiàn)狀40-42
• 4.3 利率市場化下銀行拓展手續(xù)費傭金收入的的必要性42-45
• 4.3.1 存貸款規(guī)模增速下降,凈利息收入增長乏力42-43
• 4.3.2 手續(xù)費傭金收入相比凈利息收入的優(yōu)點43
• 4.3.3 應(yīng)對金融脫媒和同業(yè)競爭的有效手段43-44
• 4.3.4 資產(chǎn)組合風(fēng)險分散效應(yīng)的現(xiàn)實應(yīng)用44-45
• 5. 手續(xù)費傭金凈收入對銀行盈利能力影響的實證分析45-60
• 5.1 樣本,變量選擇與模型構(gòu)建45-51
• 5.1.1 樣本說明45-46
• 5.1.2 變量選取46-49
• 5.1.3 研究假設(shè)49
• 5.1.4 模型設(shè)定49-51
• 5.2 模型估計與回歸51-60
• 5.2.1 變量描述性統(tǒng)計52-54
• 5.2.2 手續(xù)費傭金凈收入占比整體對銀行盈利影響回歸分析54-57
• 5.2.3 手續(xù)費傭金收入傳統(tǒng)收入與新興收入占比對盈利能力對比回歸分析57-60
• 6. 研究結(jié)論與策略建議60-66
• 6.1 研究結(jié)論60-61
• 6.2 策略建議61-66
• 6.2.1 監(jiān)管者層面62
• 6.2.2 銀行層面62-66
• 參考文獻66-71
• 附錄71-73
• 后記73-74
• 致謝74-75
• 在讀期間科研成果目錄75

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本文編號：429085