本文關(guān)鍵詞：高頻股指期現(xiàn)貨市場波動溢出效應(yīng)研究——基于EEMD降噪和CCF檢驗，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：先使用EEMD降噪方法對股指期現(xiàn)貨高頻時間序列進行降噪,然后把降噪后數(shù)據(jù)應(yīng)用于GARCH族模型和CCF檢驗,避免了因為高頻數(shù)據(jù)極度尖峰后尾現(xiàn)象給模型帶來的適用性的問題,加上CCF檢驗對波動溢出很敏感,所以實證結(jié)果顯示我國滬深300股指期貨合約和股票市場間呈現(xiàn)了較強的波動溢出效應(yīng)而且持續(xù)時間較長,但是隨著領(lǐng)先滯后效應(yīng)逐漸減弱,總體上看現(xiàn)貨市場領(lǐng)先對期貨市場的影響更大。
【作者單位】： 新疆財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;中國人民銀行鄭州中心支行;
【關(guān)鍵詞】： 期貨市場 股指期貨 EEMD 高頻數(shù)據(jù) 降噪 CCF檢驗 信息溢出
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(No.71261024)“隱含波動率的信息含量及其在我國的應(yīng)用研究” 新疆財經(jīng)大學(xué)校級課題“我國股指期現(xiàn)貨市場波動關(guān)系研究—基于高頻數(shù)據(jù)的分析” 新疆維吾爾自治區(qū)普通高校人文社科重點研究基地社會經(jīng)濟統(tǒng)計研究中心招標(biāo)課題“基于高頻數(shù)據(jù)的我國股指期貨與股市場信息溢出效應(yīng)研究”
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 一、引言股指期貨是近40年來金融市場最大最成功的創(chuàng)新之一,已經(jīng)是全球范圍內(nèi)交易量最大的期貨產(chǎn)品。我國在2010年4月上市了第一只股指期貨合約——滬深300股指期貨,其一上市便受到市場的追捧,2014年一年的總成交額就達(dá)到163.14萬億元,截至2015年4月累計成交金額574.65萬億元,

【相似文獻(xiàn)】

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