本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型的上證綜指與深證綜指的相關(guān)關(guān)系及影響的實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展,我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在逐步改變,證券行業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的影響很大.上證綜指與深證綜指代表我國(guó)股票市場(chǎng)的大盤(pán)方向.首先利用上證綜指與深證綜指的對(duì)數(shù)收益率,研究判斷得出其密度分布函數(shù)服從t分布,其次構(gòu)建二元t-Copula函數(shù),利用Copula函數(shù)算出Kendall’sτ系數(shù)和Spearman’sρ系數(shù),得出上證綜指與深證綜指的相關(guān)性很大,二者間相互影響.最后構(gòu)建VAR模型,畫(huà)出脈沖響應(yīng)函數(shù)合成圖,得出上證綜指對(duì)資本市場(chǎng)的影響較大,深證綜指對(duì)資本市場(chǎng)的影響較小,上證綜指的代表性更大,對(duì)投資者而言,上證綜指更具有借鑒意義.
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上證綜指 深證綜指 Copula函數(shù) 相關(guān)性 VAR
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71471001) 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)教研項(xiàng)目(acjyzd201429);安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)省級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項(xiàng)目(201510378523)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài),國(guó)家在優(yōu)化改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),其中融資融券行業(yè)也在進(jìn)行逐步調(diào)整.2015年我國(guó)出現(xiàn)所謂的“股災(zāi)”,股市的大幅波動(dòng),不僅給投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失,而且對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)也產(chǎn)生了一定的影響.為了減少投資風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)定我國(guó)資本市場(chǎng),不少專家學(xué)者開(kāi)始研究股市,以期我國(guó)股市能夠更

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4 閆莉;廣州友誼:調(diào)整結(jié)束 上升展開(kāi)[J];股市動(dòng)態(tài)分析;2005年25期

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9 ;高位震蕩仍將延續(xù)[N];上海證券報(bào);2007年

10 本報(bào)記者 趙學(xué)毅;深成指輕松過(guò)八千 哪些股票貢獻(xiàn)最大[N];證券日?qǐng)?bào);2007年

  本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型的上證綜指與深證綜指的相關(guān)關(guān)系及影響的實(shí)證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：422515