本文關(guān)鍵詞：基于梯度因子的ARMA-GARCH股票價格預(yù)測模型研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：股票價格時間序列的不確定性是股票市場具有復(fù)雜運動規(guī)律的綜合外在表現(xiàn)形式,通過科學(xué)建模對其展開預(yù)測性研究已經(jīng)成為金融研究領(lǐng)域的一大熱點。作為一種經(jīng)典的金融時序回歸方法,ARMA-GARCH模型在處理股指數(shù)據(jù)時卻并未融合股票價格行為背后所蘊含的經(jīng)驗知識,在一定程度上影響了預(yù)測模型泛化能力的進一步提高。本文把時序歷史數(shù)據(jù)變化趨勢的微分信號和股票市場的隔夜跳空開盤信息綜合提取為一個梯度因子并引入到傳統(tǒng)ARMA-GARCH模型中,建立了基于梯度因子的G-ARMA-GARCH模型。通過對上證綜指、深證成指、香港恒生和標準普爾500指數(shù)收盤價收益率的實證研究表明,融合了梯度因子信息的G-ARMA-GARCH模型預(yù)測精度顯著提高,而且具有良好的穩(wěn)定性。
【作者單位】： 山西大學(xué)管理與決策研究所;山西大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票價格預(yù)測 ARMA-GARCH 梯度因子
【基金】：國家自然科學(xué)基金面上項目(71371113) 教育部人文社會科學(xué)研究項目(13YJA790154)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一引言隨著我國資本市場的日臻完善,對于股票價格時序數(shù)據(jù)預(yù)測研究的必要性已經(jīng)成為所有市場參與者以及相關(guān)研究人員的共識。股票價格的波動受到諸多綜合因素的影響,所呈現(xiàn)出的動態(tài)、非線性等特點給相關(guān)分析研究帶來了一定的困難,因此從減少投資風(fēng)險或擴大投資收益的角度出發(fā),

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本文編號：415564