緊跟我國(guó)資本市場(chǎng)不斷創(chuàng)新發(fā)展的步伐,私募投資行業(yè)尤其是私募股權(quán)投資呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。作為傳統(tǒng)金融方式的補(bǔ)充,私募投資行業(yè)是連接資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要工具。私募股權(quán)投資能夠很好地將上述新經(jīng)濟(jì)動(dòng)力和社會(huì)資源連接起來,有效地進(jìn)行社會(huì)資源配置,不僅具有靈活多樣的實(shí)施手段、激發(fā)經(jīng)濟(jì)社會(huì)內(nèi)在潛力的自然訴求,更契合當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下促內(nèi)生增長(zhǎng)、降資金杠桿的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)基調(diào)。私募股權(quán)投資在國(guó)外通常表現(xiàn)為天使投資、VC、PE以及并購等形式,主要工作流程大致為募投管退四個(gè)環(huán)節(jié),具有充分的金融特征。我國(guó)的私募投資在經(jīng)歷了主要監(jiān)管當(dāng)局從發(fā)改委向證監(jiān)會(huì)基金業(yè)協(xié)會(huì)過渡的歷程后,私募投資行業(yè)正在經(jīng)歷整合和規(guī)范的過程。截至2018年2月底,協(xié)會(huì)登記在冊(cè)的私募基金管理人已達(dá)到23097家,已備案70802只私募基金,基金規(guī)模增加到12.01萬億元。私募基金從業(yè)人數(shù)已有24.21萬人。由此我們可以充分看出,私募投資在我國(guó)快速發(fā)展的趨勢(shì)已經(jīng)形成,監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于行業(yè)的規(guī)范性要求也正隨著行業(yè)的快速膨脹而日臻完善。在整個(gè)金融體系內(nèi),對(duì)于私募行業(yè),尤其是私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平在快速提升。私募股權(quán)投資是私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)通過私募股權(quán)基金...

【文章頁數(shù)】：86 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的與意義
    1.3 研究思路和內(nèi)容
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 研究?jī)?nèi)容及框架
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)
2 私募股權(quán)投資及風(fēng)險(xiǎn)概述
    2.1 私募股權(quán)投資概述
        2.1.1 私募股權(quán)投資基金概念
        2.1.2 私募股權(quán)投資基金特點(diǎn)
        2.1.3 私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)流程
    2.2 私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)概述
        2.2.1 私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)涵義及其分類
        2.2.2 私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)理論概述
    2.3 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        2.3.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        2.3.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
3 GT公司概況
    3.1 公司簡(jiǎn)介
    3.2 公司組織架構(gòu)
    3.3 GT公司風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀調(diào)查方法
        3.3.1 通過訪談的方式進(jìn)行調(diào)查
        3.3.2 通過問卷方式進(jìn)行調(diào)查
    3.4 GT公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系現(xiàn)狀分析
        3.4.1 風(fēng)險(xiǎn)管理理念
        3.4.2 風(fēng)險(xiǎn)管理體系
        3.4.3 私募股權(quán)投資運(yùn)作流程
        3.4.4 訪談和問卷調(diào)查結(jié)果
4 GT公司投資業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)
    4.1 募集資金環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.1 業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.2 合格投資人認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.3 宣傳推介風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.4 合同簽訂風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.5 案例示意
    4.2 項(xiàng)目投資環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.1 企業(yè)信息失真
        4.2.2 職業(yè)水平和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 投后管理環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.1 投后管理重視不足
        4.3.2 被投資企業(yè)發(fā)展不符合預(yù)期
    4.4 項(xiàng)目退出環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.1 企業(yè)未能按計(jì)劃IPO
        4.4.2 企業(yè)未遇到被收購兼并機(jī)遇
        4.4.3 股權(quán)回購中的風(fēng)險(xiǎn)
    4.5 缺乏全流程風(fēng)控理念
        4.5.1 缺乏整體觀念
        4.5.2 投資決策機(jī)制簡(jiǎn)單
5 GT公司風(fēng)險(xiǎn)控制問題的應(yīng)對(duì)措施
    5.1 募集資金環(huán)節(jié)的應(yīng)對(duì)措施
        5.1.1 選定合格投資人
        5.1.2 完善資金募集流程
    5.2 項(xiàng)目投資環(huán)節(jié)的應(yīng)對(duì)措施
        5.2.1 采取多種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.2.2 核查外圍數(shù)據(jù)
        5.2.3 完善投資流程
    5.3 投后管理環(huán)節(jié)的應(yīng)對(duì)措施
        5.3.1 監(jiān)督關(guān)鍵性決策
        5.3.2 分階段投資
        5.3.3 項(xiàng)目問責(zé)制
        5.3.4 提供增值服務(wù)
    5.4 退出環(huán)節(jié)的應(yīng)對(duì)措施
        5.4.1 選擇合適的市場(chǎng)IPO
        5.4.2 構(gòu)建獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
        5.4.3 回購條款的設(shè)定
    5.5 實(shí)施全程風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.5.1 事前風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.5.2 事中風(fēng)險(xiǎn)控制
        5.5.3 事后風(fēng)險(xiǎn)控制
6 GT公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題保障方案
    6.1 組織保障
        6.1.1 加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè)
        6.1.2 加強(qiáng)組織培訓(xùn)工作
        6.1.3 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效考核制度
    6.2 文化建設(shè)保障
        6.2.1 塑造企業(yè)核心價(jià)值觀
        6.2.2 提高內(nèi)部學(xué)習(xí)氛圍
        6.2.3 以人為本的管理方式
    6.3 人才保障機(jī)制
        6.3.1 人才激勵(lì)制度
        6.3.2 人才儲(chǔ)備體系
        6.3.3 激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制并舉
7 結(jié)論與展望
    7.1 結(jié)論
    7.2 展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄
攻讀學(xué)位期間取得的研究成果



本文編號(hào)：3777864