目前,我國已經成功發(fā)行了四筆中小企業(yè)集合債券：“07深圳中小債”為10.3億元規(guī)模,有20家企業(yè)組成聯盟,“07北京中關村債”為3.05億元規(guī)模；有4家企業(yè)組成聯盟,“09大連中小債”為.5.15個億規(guī)模,有8家企業(yè)組成聯盟,“10武漢中小債”,為2個億規(guī)模,有5家企業(yè)組成聯盟。雖然具體到每家企業(yè)被分攤的債券資金只有幾千萬元,然而,對于中小企業(yè)債券融資來說,集合債券融資其具有重大的意義。在債券融資的實際操作運行中,集合債券的發(fā)行并不是一帆風順的,也遭遇了諸多的法律尷尬；本文通過對中小企業(yè)集合債券融資模式在我國遭遇到的法律尷尬進行分析,指出造成這種法律上尷尬的原因是多方面的,但最為根本的原因是我國中小企業(yè)債券融資法律規(guī)則的缺陷；本文作者提出了對解決我國中小企業(yè)集合債券融資遭遇的法律尷尬的建議和見解。試圖從法律上找到一條解決中小企業(yè)債券融資面臨的法律尷尬的途徑,為解決中小企業(yè)債券融資法律問題提供新的思維、新的方法和新的途徑。 本文分為四部分： 第一部分集合債券概論。主要內容包括了集合債券的含義、集合債券融資模式的制度價值、集合債券融資模式的缺陷。 第二部分我國集合債券融資法律規(guī)則的缺陷。主...

【文章頁數】：39 頁

【學位級別】：碩士

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摘要
Abstract
引言
一、集合債融資概論
    (一) 集合債的含義和制度價值
        1. 集合債的含義
        2. 集合債的制度價值
    (二) 集合債融資模式的比較優(yōu)勢
        1. 與一般企業(yè)債券比較
        2. 與銀行貸款的比較
    (三) 集合債融資模式的缺陷
        1. 信用鏈條的缺陷
        2. 時間的不確定性與不匹配性并存
        3. 發(fā)行門檻較高
二、我國集合債融資法律規(guī)則的缺陷
    (一) 融資主體資格法律規(guī)則的缺陷
    (二) 融資程序法律規(guī)則的缺陷
    (三) 融資條件法律規(guī)則的缺陷
        1. 對債券發(fā)行前提條件的法律限制
        2. 對債券利率的法律限制
        3. 對債券累計發(fā)行總額的法律限制
    (四) 融資資金使用法律規(guī)則的缺陷
三、企業(yè)債券融資法律規(guī)制的域外比較和啟示
    (一) 西方主要國家的債券融資
        1. 美國
        2. 日本
    (二) 亞洲新興工業(yè)國家的債券融資
    (三) 與各主要國家企業(yè)債券市場的比較
        1. 市場規(guī)模比較
        2. 債券發(fā)行方式比較
        3. 債券市場組織架構比較
        4. 債券市場流動性比較
        5. 投資國債比較
        6. 利率體系比較
四、我國中小企業(yè)債券融資法律規(guī)范的完善
    (一) 完善中小企業(yè)債券融資法律體系
    (二) 完善保護債券投資者利益的制度
    (三) 完善中小企業(yè)債券發(fā)行制度
        1. 完善企業(yè)債券發(fā)行的監(jiān)管制度
        2. 弱化行政干預,發(fā)揮市場作用
        3. 建立多層次的債券市場
    (四) 建立健全中小企業(yè)債券交易市場
        1. 促進債券上市交易
        2. 建立多層次的債券交易市場
    (五) 完善社會監(jiān)督體系
        1. 完善信用評級制度
        2. 加強中介機構的監(jiān)督責任
        3. 充分發(fā)揮企業(yè)債券承銷商的監(jiān)管作用
        4. 確立合理的債券市場風險管理模式
    (六) 完善其他相關法律制度
結束語
參考文獻
致謝



本文編號：3769540