隨著世界金融市場(chǎng)的加速擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展,遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、期貨、互換等金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生.投資者常常利用具有杠桿性和虛擬性等特征的金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行投機(jī)、套利及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移.在眾多金融衍生產(chǎn)品中,期權(quán)是投資者進(jìn)行套期保值等投資策略中不可或缺的一部分,因此期權(quán)受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者長(zhǎng)期關(guān)注,期權(quán)定價(jià)問(wèn)題成為金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域中的核心問(wèn)題之一.Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式自1973年提出之后得到廣泛認(rèn)可,模型假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng),然而大量實(shí)證研究結(jié)果表明,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格呈現(xiàn)出均值回歸特性及尖峰肥尾分布,而廣義Ornstein-Uhlenbeck過(guò)程和具有自相似性及長(zhǎng)期依賴(lài)性的幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)恰恰能更好的刻畫(huà)模擬標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化特點(diǎn),因此在以上兩種模型假設(shè)下研究期權(quán)定價(jià)問(wèn)題更具有現(xiàn)實(shí)意義.領(lǐng)子期權(quán)和具有不確定執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)是新型期權(quán)中兩種低風(fēng)險(xiǎn)期權(quán),我們將兩種期權(quán)進(jìn)行結(jié)合即具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán),此期權(quán)能進(jìn)一步降低期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)并確保相對(duì)收益,必將成為應(yīng)對(duì)震蕩市場(chǎng)的一把利器.本文利用擬鞅和測(cè)度變換的方法研究具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)在不同條件下的定價(jià)問(wèn)題.其主要內(nèi)容如下:緒論，...

【文章頁(yè)數(shù)】：57 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
緒論
    0.1 期權(quán)及其定價(jià)理論的發(fā)展
    0.2 研究背景及研究意義
    0.3 主要研究?jī)?nèi)容
    0.4 本文結(jié)構(gòu)安排
第一章 預(yù)備知識(shí)
    1.1 布朗運(yùn)動(dòng)與分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)
    1.2 It(?)積分與分?jǐn)?shù)It(?)積分
    1.3 基本引理
第二章 基于O-U過(guò)程具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)定價(jià)
    2.1 模型假設(shè)及基本引理
    2.2 基于O-U過(guò)程具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)定價(jià)
    2.3 數(shù)值分析
    2.4 敏感性分析
第三章 基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)定價(jià)
    3.1 相互獨(dú)立分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)定價(jià)
    3.2 相關(guān)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下具有不確定執(zhí)行價(jià)格的領(lǐng)子期權(quán)定價(jià)
    3.3 數(shù)值分析
    3.4 敏感性分析
第四章 總結(jié)與展望
    4.1 本文的主要結(jié)論及特色
    4.2 進(jìn)一步研究問(wèn)題
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單



本文編號(hào)：3745633