隨著世界金融市場的加速擴張和經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展,遠期合約、期權(quán)、期貨、互換等金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運而生.投資者常常利用具有杠桿性和虛擬性等特征的金融衍生產(chǎn)品進行投機、套利及風(fēng)險轉(zhuǎn)移.在眾多金融衍生產(chǎn)品中,期權(quán)是投資者進行套期保值等投資策略中不可或缺的一部分,因此期權(quán)受到國內(nèi)外學(xué)者長期關(guān)注,期權(quán)定價問題成為金融數(shù)學(xué)領(lǐng)域中的核心問題之一.Black-Scholes期權(quán)定價公式自1973年提出之后得到廣泛認可,模型假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動,然而大量實證研究結(jié)果表明,標(biāo)的資產(chǎn)價格呈現(xiàn)出均值回歸特性及尖峰肥尾分布,而廣義Ornstein-Uhlenbeck過程和具有自相似性及長期依賴性的幾何分數(shù)布朗運動恰恰能更好的刻畫模擬標(biāo)的資產(chǎn)價格的變化特點,因此在以上兩種模型假設(shè)下研究期權(quán)定價問題更具有現(xiàn)實意義.領(lǐng)子期權(quán)和具有不確定執(zhí)行價格的期權(quán)是新型期權(quán)中兩種低風(fēng)險期權(quán),我們將兩種期權(quán)進行結(jié)合即具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán),此期權(quán)能進一步降低期權(quán)風(fēng)險并確保相對收益,必將成為應(yīng)對震蕩市場的一把利器.本文利用擬鞅和測度變換的方法研究具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)在不同條件下的定價問題.其主要內(nèi)容如下:緒論，...

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
緒論
    0.1 期權(quán)及其定價理論的發(fā)展
    0.2 研究背景及研究意義
    0.3 主要研究內(nèi)容
    0.4 本文結(jié)構(gòu)安排
第一章 預(yù)備知識
    1.1 布朗運動與分數(shù)布朗運動
    1.2 It(?)積分與分數(shù)It(?)積分
    1.3 基本引理
第二章 基于O-U過程具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)定價
    2.1 模型假設(shè)及基本引理
    2.2 基于O-U過程具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)定價
    2.3 數(shù)值分析
    2.4 敏感性分析
第三章 基于分數(shù)布朗運動具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)定價
    3.1 相互獨立分數(shù)布朗運動下具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)定價
    3.2 相關(guān)分數(shù)布朗運動下具有不確定執(zhí)行價格的領(lǐng)子期權(quán)定價
    3.3 數(shù)值分析
    3.4 敏感性分析
第四章 總結(jié)與展望
    4.1 本文的主要結(jié)論及特色
    4.2 進一步研究問題
參考文獻
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單



本文編號：3745633