期權(quán)定價(jià)是金融數(shù)學(xué)的核心問(wèn)題之一.在期權(quán)定價(jià)和套期保值領(lǐng)域,傳統(tǒng)的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式雖然被廣泛的應(yīng)用,但是大量實(shí)證表明資產(chǎn)價(jià)格滿足幾何布朗運(yùn)動(dòng)并不符合實(shí)際情況.過(guò)去三十年,大量學(xué)者已經(jīng)提出了許多不同的期權(quán)定價(jià)模型,這些模型包括跳擴(kuò)散模型、Levy過(guò)程、隨機(jī)波動(dòng)率模型和GARCH模型等.近年來(lái),馬爾可夫調(diào)制的體制轉(zhuǎn)換模型在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用已經(jīng)引起了大量研究學(xué)者的興趣.模型中連續(xù)時(shí)間馬爾可夫鏈的狀態(tài)被看作市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀態(tài),經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的轉(zhuǎn)移是由于經(jīng)濟(jì)和商業(yè)周期的結(jié)構(gòu)變化而引起的.本文在前人研究成果的基礎(chǔ)上,研究了體制轉(zhuǎn)換模型下的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題,并提出了一個(gè)新的兩狀態(tài)體制轉(zhuǎn)換模型.此外,由于馬爾可夫調(diào)制的體制轉(zhuǎn)換模型下的市場(chǎng)是不完備的,我們還給出了體制轉(zhuǎn)換模型下的局部風(fēng)險(xiǎn)最小套期保值策略和最小鞅測(cè)度,具體內(nèi)容如下：1.第一章首先介紹了金融數(shù)學(xué)的起源和發(fā)展；接著,簡(jiǎn)要說(shuō)明了不完備市場(chǎng)下的期權(quán)定價(jià)和期權(quán)定價(jià)模型的推廣；另外,我們也介紹了體制轉(zhuǎn)換模型及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀；最后,給出了需要的預(yù)備知識(shí)及本論文的主要工作.2.第二章考慮了體制轉(zhuǎn)換模型下弱勢(shì)歐式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題.假定市場(chǎng)利率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)... 

【文章頁(yè)數(shù)】：135 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
主要符號(hào)對(duì)照表
第一章 緒論
    1.1 金融數(shù)學(xué)的起源與發(fā)展
    1.2 不完備市場(chǎng)下的期權(quán)定價(jià)
    1.3 期權(quán)定價(jià)模型的推廣
    1.4 體制轉(zhuǎn)換模型及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.5 預(yù)備知識(shí)
    1.6 本文的主要工作
第二章 體制轉(zhuǎn)換模型下弱勢(shì)歐式期權(quán)的定價(jià)
    2.1 引言
    2.2 資產(chǎn)價(jià)格模型
    2.3 等價(jià)鞅測(cè)度和Esscher變換
    2.4 馬爾可夫調(diào)制的幾何布朗運(yùn)動(dòng)模型下弱勢(shì)歐式期權(quán)的定價(jià)
    2.5 馬爾科夫調(diào)制的跳擴(kuò)散模型下弱勢(shì)歐式期權(quán)的定價(jià)
    2.6 本章小結(jié)
第三章 兩狀態(tài)體制轉(zhuǎn)換模型下期權(quán)的定價(jià)
    3.1 引言
    3.2 兩狀態(tài)體制轉(zhuǎn)換模型
    3.3 遠(yuǎn)期生效看漲期權(quán)的定價(jià)
    3.4 無(wú)利率風(fēng)險(xiǎn)下弱勢(shì)歐式期權(quán)的定價(jià)
    3.5 隨機(jī)利率下弱勢(shì)歐式期權(quán)的價(jià)值
    3.6 冪式看漲期權(quán)的定價(jià)
    3.7 交換期權(quán)的定價(jià)
    3.8 本章小結(jié)
第四章 體制轉(zhuǎn)換模型下巨災(zāi)看跌期權(quán)的定價(jià)
    4.1 引言
    4.2 市場(chǎng)模型
    4.3 等價(jià)鞅測(cè)度和Esscher變換
    4.4 體制轉(zhuǎn)換模型下巨災(zāi)看跌期權(quán)的定價(jià)
    4.5 本章小結(jié)
第五章 體制轉(zhuǎn)換模型下局部風(fēng)險(xiǎn)最小套期保值策略和期權(quán)定價(jià)
    5.1 引言
    5.2 市場(chǎng)模型
    5.3 局部風(fēng)險(xiǎn)最小策略
    5.4 馬爾可夫調(diào)制的Levy過(guò)程下的期權(quán)定價(jià)
    5.5 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論以及未來(lái)的工作
參考文獻(xiàn)
致謝
博士期間的研究成果及發(fā)表的論文



本文編號(hào)：3664728