為合理地評測投資組合風險,揭示基金投資股票潛在的風險,本文運用Copula函數(shù)描述股票回報之間的相依關系,克服運用Pearson相關系數(shù)不能描述尾部非線性相依的不足,測算養(yǎng)老基金投資組合風險價值,為投資者進行量化和穩(wěn)健投資提供理論依據(jù)。確保養(yǎng)老基金保值和升值對國計民生有重大意義。基金投資和不投資都有風險,不投資有貶值風險,投資有損失風險,不投資達不到保值目的,而投資可能會帶來收益但風險也大。隨著我國證券市場的快速發(fā)展,投資基金規(guī)模也在壯大,資本市場日趨成熟,近年來我國養(yǎng)老基金通過不同方式獲準投資證券市場。眾所周知,證券市場是高風險市場,養(yǎng)老基金投資市場的成敗與否直接影響到國計民生。因此,直接從證券市場上收集養(yǎng)老基金股票投資數(shù)據(jù),分析其投資組合的收益與風險對確保養(yǎng)老基金保值和升值具有重要意義。本文主要研究國壽養(yǎng)老（168001）2017年第4季度投資股票持股前10名的10只股票及其組合的收益與風險。（1）養(yǎng)老金投資收益分析。從國海證券大智慧股票交易軟件上收集股票交易數(shù)據(jù),以國壽養(yǎng)老（168001）為例,分析該基金2017年第4季度重倉持股前10只股票的收益。統(tǒng)計分析這10只股票的日回報率... 

【文章來源】：廣西師范大學廣西壯族自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

上證指數(shù)走勢

信立泰走勢

萬達電影走勢

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]基于VaR方法的保險資金債券投資風險評估[D]. 張池.西北農(nóng)林科技大學 2017
[2]我國基本養(yǎng)老保險基金投資運營風險控制研究[D]. 薛怡晨.西北大學 2017
[3]CVaR測度下全國社會保障基金的投資組合研究[D]. 譚利平.暨南大學 2016
[4]我國養(yǎng)老保險基金投資的風險測度研究[D]. 史天嬌.北京交通大學 2012
[5]VaR方法在中國股票市場的風險度量中的應用研究[D]. 李慶全.昆明理工大學 2011
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本文編號：3583490