中國的股票市場經(jīng)過20來年的發(fā)展,無論是在上市公司數(shù)量、股票市值總額和投資者開戶數(shù)方面,還是在對國民經(jīng)濟的資源配置和相關(guān)制度的建立健全等方面,都取得了很大的進展。但是,中國股票市場波動非常劇烈,經(jīng)常出現(xiàn)大起大落的現(xiàn)象,這種過度波動對金融體系以及國民經(jīng)濟的破壞性是非常大的。如何有效的降低股市的過度波動,改善政府對股票市場的干預(yù),促進股票市場的健康、規(guī)范發(fā)展并發(fā)揮其對整個國民經(jīng)濟的重要功能,是一個值得研究的理論和現(xiàn)實問題。本文對中國股票市場過度波動研究的步驟是：首先利用EGARCH模型來描述中國股票市場的波動方程；然后,采用基于殘差的方差增加法和基于波動方程預(yù)測值的過度波動點判斷法來挑選過度波動點；最后,將該方法應(yīng)用于世界比較典型的股市,找出其他國家股市的過度波動點,通過比較各國過度波動點與樣本總量的比例,得出中國股票市場具有過度波動特點的結(jié)論。在此基礎(chǔ)上,重點討論股票市場的穩(wěn)定機制。股票市場穩(wěn)定機制之一為漲跌幅限制制度。對于漲跌幅限制是否能夠穩(wěn)定股市本文從兩個方面來進行檢驗,一是檢驗冷靜效應(yīng),即漲跌幅限制能夠給交易者提供冷靜期以獲取信息,重新評估市場價格,避免過激反應(yīng),如冷靜效應(yīng)成立,漲... 

【文章來源】：華中科技大學湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：133 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題的目的、意義
    1.2 國內(nèi)外研究文獻綜述
    1.3 論文研究思路、研究方法及創(chuàng)新點
    1.4 論文的研究內(nèi)容
2 中國股票市場過度波動的判別方法和實證分析
    2.1 股票市場過度波動的判定方法
    2.2 中國股票指數(shù)收益率序列的分布特性
    2.3 股票市場波動性模型的一般描述
    2.4 中國股票市場波動性實證分析
    2.5 中國股票市場過度波動的度量
3 股票市場穩(wěn)定機制之一:漲跌幅限制制度
    3.1 股票市場漲跌幅限制的理論分析
    3.2 漲跌幅限制制度的學術(shù)爭論
    3.3 漲跌幅限制制度的冷靜假說檢驗
    3.4 漲跌幅限制制度的磁吸效應(yīng)檢驗
4 股票市場穩(wěn)定機制之二:證券交易印花稅
    4.1 證券交易印花稅與股市波動關(guān)系的爭鳴
    4.2 調(diào)整證券交易印花稅對股票市場波動的影響
    4.3 證券交易印花稅與股票市場運行狀況調(diào)節(jié)
    4.4 本章結(jié)論
5 股票市場穩(wěn)定的其他機制
    5.1 股票市場平準基金
    5.2 股票指數(shù)期貨
    5.3 證券投資基金與股票市場穩(wěn)定
6 建立和完善中國股票市場穩(wěn)定機制的政策建議
    6.1 股票市場穩(wěn)定的理論分析
    6.2 股票市場穩(wěn)定的宏觀機制
    6.3 建立和完善穩(wěn)定股票市場的微觀機制
致謝
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
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[7]股市穩(wěn)定基金:經(jīng)驗與建議[J]. 劉鳳元.  經(jīng)營與管理. 2008(02)
[8]印花稅對證券市場波動性影響的不對稱性研究[J]. 劉紅忠,郁陽秋.  稅務(wù)研究. 2007(11)
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[10]基于中國證券市場的有效性研究——以高B/M類上市公司為例[J]. 何誠穎,程興華.  管理世界. 2005(11)

博士論文
[1]證券投資基金與股市波動性[D]. 胡喬.江西財經(jīng)大學 2009
[2]宏觀經(jīng)濟政策目標與股市調(diào)控策略實證研究[D]. 林平忠.廈門大學 2003

碩士論文
[1]論股指期貨對股票現(xiàn)貨市場的影響[D]. 金瑞霞.山西財經(jīng)大學 2008



本文編號：3550996