發(fā)布時間：2021-11-10 14:48

　　以定單流作為主要研究對象,對定單流與股票收益之間的關(guān)系進行實證檢驗分析,發(fā)現(xiàn)定單流對于股票收益存在一定的正相關(guān)性影響,但這種影響會由于板塊市場的不同而存在差異,創(chuàng)業(yè)板市場的正相關(guān)性更加強烈。此外,對主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場的收益率以及定單流之間關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn),主板市場對創(chuàng)業(yè)板市場有著較強的引領(lǐng)作用;而針對兩板的定單流跨市場信息含量的研究發(fā)現(xiàn),主板與創(chuàng)業(yè)板市場間存在一定的投資轉(zhuǎn)移過程,并對轉(zhuǎn)移方向以及影響因素作了進一步說明。以期對投資組合以及板塊市場比例分配提供借鑒意見。 

【文章來源】：系統(tǒng)管理學(xué)報. 2019,28(06)北大核心CSSCICSCD

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 文獻綜述
2 定單流的界定及數(shù)據(jù)選取
    2.1 定單流的界定及測量方法
    2.2 基本數(shù)據(jù)處理
3 實證分析結(jié)果
    3.1 個股定單流與收益的自相關(guān)性檢驗
    3.2 個股定單流與收益的主板與創(chuàng)業(yè)板對比
    3.3 定單流與股票收益的領(lǐng)先滯后關(guān)系
    3.4 主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場投資轉(zhuǎn)移現(xiàn)象
4 結(jié) 論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]風(fēng)險投資入股、首次過會概率與IPO耗時——來自我國中小板和創(chuàng)業(yè)板的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 曾慶生,陳信元,洪亮.  管理科學(xué)學(xué)報. 2016(09)
[2]中國股市的日內(nèi)效應(yīng)、長記憶性及多重分形性:基于價-量交叉相關(guān)性視角[J]. 苑瑩,莊新田,金秀.  系統(tǒng)管理學(xué)報. 2016(01)
[3]創(chuàng)業(yè)板市場與主板市場關(guān)系研究——來自滬深證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 廖士光,朱偉驊,徐輝.  財經(jīng)研究. 2014(06)
[4]中國創(chuàng)業(yè)板和主板市場時變聯(lián)動與波動溢出——基于DCC-MGARCH-VAR模型的實證分析[J]. 張金林,賀根慶.  中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報. 2012(02)
[5]創(chuàng)業(yè)板投資行為分析[J]. 莊虔華,張文,郭良鵬.  證券市場導(dǎo)報. 2011(12)
[6]創(chuàng)業(yè)板公司創(chuàng)投股東減持行為及收益特點研究[J]. 汪強.  證券市場導(dǎo)報. 2011(11)
[7]股票之間的風(fēng)險傳染和投資轉(zhuǎn)移[J]. 靳飛,田益祥,譚地軍.  系統(tǒng)工程. 2009(07)
[8]創(chuàng)業(yè)板市場對主板市場的沖擊效應(yīng)研究——香港股市與深圳中小企業(yè)板的經(jīng)驗證據(jù)與啟示[J]. 王旻,楊朝軍,廖士光.  財經(jīng)研究. 2009(05)
[9]訂單流不平衡對股票價格的沖擊效應(yīng)實證研究[J]. 王春峰,孫永亮,房振明,李曄.  北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2007(02)

碩士論文
[1]我國創(chuàng)業(yè)板與國內(nèi)主板、中小板的聯(lián)動關(guān)系研究[D]. 戴月.上海師范大學(xué) 2013



本文編號：3487470