滬深300股指期貨這種能夠規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險的衍生金融工具,從2010年4月16日上市以來,備受投資者的關(guān)注。傳統(tǒng)股票現(xiàn)貨市場僅僅擁有低價買進(jìn)的單向交易機(jī)制,而滬深300股指期貨擁有雙向交易機(jī)制,擁有投機(jī)、套期保值和套利的功能,給股票現(xiàn)貨市場避免系統(tǒng)性風(fēng)險提供了衍生金融工具。由于股指期貨交易具有杠桿作用,投機(jī)者和套期保值者面臨較大的價格波動風(fēng)險,尤其當(dāng)發(fā)生極端行情時,滬深300股指期貨大的波動會給投資者帶來大的損失。如何分析滬深300股指的變動趨勢,避免給投資者帶來巨大的損失,是金融市場學(xué)極為重要的研究領(lǐng)域。本文先是介紹了股指期貨的相關(guān)基礎(chǔ)知識。系統(tǒng)闡述了金融市場傳統(tǒng)預(yù)測方法,較全面地梳理了金融市場現(xiàn)代預(yù)測模型。通過比較分析,建立了ARMA-GARCH族模型進(jìn)行實(shí)證研究。本文具體內(nèi)容如下:首先結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢,從基本面分析滬深300股指期貨價格的變動趨勢;其次闡述了滬深300股指期貨的技術(shù)分析法。最后,進(jìn)行實(shí)證研究得出結(jié)論并提出相應(yīng)的建議。本文進(jìn)行實(shí)證研究的步驟是,選取2010-4-16至2017-12-8滬深300股指期貨的日收盤價作為原始數(shù)據(jù),取對數(shù)收益率后作為研究變量。先通過可預(yù)測... 

【文章來源】：沈陽工業(yè)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

深證成份指數(shù)權(quán)重分布

14圖 2.2 上證成份指數(shù)權(quán)重分布Fig. 2.2 Weight distribution of Shanghai stock index圖 2.3 深證成份指數(shù)權(quán)重分布Fig. 2.3 Weight distribution of Shenzhen stock index

圖 2.1 滬深 300 指數(shù)權(quán)重分布Fig. 2.1 CSI 300 index weight distribution圖 2.2 上證成份指數(shù)權(quán)重分布Fig. 2.2 Weight distribution of Shanghai stock index

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本文編號：3480261