智能投顧是一種運用人工智能的買方投顧,采用的是直接服務于個人投資者并向其承擔信義義務的運營模式。但是,智能投顧來到中國后偏離了它本來的運行軌道,異化為了賣方投顧的形態(tài),具體表現(xiàn)為實踐中運行的作為基金銷售渠道的賣方投顧,以及資管新規(guī)中規(guī)定的資產(chǎn)管理公司用于產(chǎn)品資產(chǎn)配置的賣方投顧。因此,必須從經(jīng)營業(yè)態(tài)、法律規(guī)則等方面引導中國式智能投顧向買方投顧市場發(fā)展。我國應當以信義義務對智能投顧進行規(guī)制,應當以信息披露為中心,構(gòu)建以利益沖突披露規(guī)則、適當合理建議規(guī)則、自我交易與交叉交易規(guī)則、最佳交易規(guī)則為代表的一整套法律規(guī)范。 

【文章來源】：社會科學. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、智能投顧的本源:買方投顧
    (一)智能投顧的起源、發(fā)展與術語演變
    (二)智能投顧的應然形態(tài):買方投顧
二、智能投顧在中國:異化為賣方投顧
    (一)實踐中運行的賣方投顧
    (二)資管新規(guī)中規(guī)定的賣方投顧
    (三)中國式智能投顧異化的原因
三、智能投顧的信義義務規(guī)制
    (一)智能投顧中的信義關系
    (二)落實智能投顧信義義務的法律規(guī)則
        第一,利益沖突披露規(guī)則。
        第二,適當合理建議規(guī)則。
        第三,自我交易與交叉交易規(guī)則。
        第四,最佳交易規(guī)則。
四、結(jié)論:中國式智能投顧的重塑
    第一,引導中國式智能投顧向買方投顧市場發(fā)展。
    第二,構(gòu)建以信息披露為中心的智能投顧信義義務規(guī)則體系。


【參考文獻】：
期刊論文
[1]信托受托人的角色定位及其制度實現(xiàn)[J]. 趙磊.  中國法學. 2013(04)
[2]美國證券投資顧問服務市場發(fā)展及借鑒[J]. 孟繁永.  證券市場導報. 2012(10)



本文編號：3400753