智能投顧是一種運(yùn)用人工智能的買方投顧,采用的是直接服務(wù)于個(gè)人投資者并向其承擔(dān)信義義務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式。但是,智能投顧來到中國(guó)后偏離了它本來的運(yùn)行軌道,異化為了賣方投顧的形態(tài),具體表現(xiàn)為實(shí)踐中運(yùn)行的作為基金銷售渠道的賣方投顧,以及資管新規(guī)中規(guī)定的資產(chǎn)管理公司用于產(chǎn)品資產(chǎn)配置的賣方投顧。因此,必須從經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)、法律規(guī)則等方面引導(dǎo)中國(guó)式智能投顧向買方投顧市場(chǎng)發(fā)展。我國(guó)應(yīng)當(dāng)以信義義務(wù)對(duì)智能投顧進(jìn)行規(guī)制,應(yīng)當(dāng)以信息披露為中心,構(gòu)建以利益沖突披露規(guī)則、適當(dāng)合理建議規(guī)則、自我交易與交叉交易規(guī)則、最佳交易規(guī)則為代表的一整套法律規(guī)范。 

【文章來源】：社會(huì)科學(xué). 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：9 頁(yè)

【文章目錄】：
一、智能投顧的本源:買方投顧
    (一)智能投顧的起源、發(fā)展與術(shù)語(yǔ)演變
    (二)智能投顧的應(yīng)然形態(tài):買方投顧
二、智能投顧在中國(guó):異化為賣方投顧
    (一)實(shí)踐中運(yùn)行的賣方投顧
    (二)資管新規(guī)中規(guī)定的賣方投顧
    (三)中國(guó)式智能投顧異化的原因
三、智能投顧的信義義務(wù)規(guī)制
    (一)智能投顧中的信義關(guān)系
    (二)落實(shí)智能投顧信義義務(wù)的法律規(guī)則
        第一,利益沖突披露規(guī)則。
        第二,適當(dāng)合理建議規(guī)則。
        第三,自我交易與交叉交易規(guī)則。
        第四,最佳交易規(guī)則。
四、結(jié)論:中國(guó)式智能投顧的重塑
    第一,引導(dǎo)中國(guó)式智能投顧向買方投顧市場(chǎng)發(fā)展。
    第二,構(gòu)建以信息披露為中心的智能投顧信義義務(wù)規(guī)則體系。


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]信托受托人的角色定位及其制度實(shí)現(xiàn)[J]. 趙磊.  中國(guó)法學(xué). 2013(04)
[2]美國(guó)證券投資顧問服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展及借鑒[J]. 孟繁永.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2012(10)



本文編號(hào)：3400753