從投資收益率、盈余管理和財務績效等角度運用熵值法度量社保基金持有企業(yè)長期投資者保護水平。通過灰色關聯(lián)度分析,選取各控制權配置的度量方式與長期投資者保護關聯(lián)度最大者,以尋求長期投資者保護水平最高時企業(yè)控制權配置的模式,發(fā)現(xiàn)當?shù)谝淮蠊蓶|持股比例在10%～30%之間,董事會類型為制約型董事會,總經理由董事會根據公司制度選舉產生時,公司配置權模式為最優(yōu)模式。通過實證檢驗最優(yōu)模式和其他模式在發(fā)展能力、風險水平、利潤分配和企業(yè)價值四個方面均存在顯著差異,最優(yōu)控制權配置模式有利于提升長期投資者的保護水平。 

【文章來源】：會計之友. 2019,(24)北大核心

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻回顧
三、長期投資者保護的最優(yōu)控制權配置分析
    （一）數(shù)據來源
    （二）變量設計
        1. 長期投資者保護
            (1）投資收益率
            (2）盈余管理水平
            (3）財務績效
        2. 控制權配置
            (1）股東層面控制權配置模式
            (2）董事會層面控制權配置模式
            (3）經理層面控制權配置模式
    （三）長期投資者保護水平與控制權配置的關聯(lián)度分析
    （四）各控制權配置下的長期投資者保護
        1. 各層面控制權配置變量設計
        2. 控制權配置的最優(yōu)模式
四、最優(yōu)模式和剩余模式的對比分析
    （一）變量選擇
        1. 發(fā)展能力
        2. 風險水平
        3. 利潤分配
        4. 企業(yè)價值
    （二）檢驗結果
五、研究結論


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3383513