發(fā)布時間：2021-08-17 04:14

　　2004年,第一只交易型開放式指數(shù)基金——上證50ETF在我國推出以來,在國際市場快速發(fā)展的同時,我國ETF市場在資本市場上迅猛地成長,在其數(shù)量、種類方面都有的大幅的增加。配對交易屬于統(tǒng)計套利的一種交易策略。融資融券交易的推行,使得做空機制在中國資本市場變?yōu)榭赡?統(tǒng)計套利策略能夠在中國資本市場上得以運用,因此配對交易的使用才能成為現(xiàn)實。本文在文獻研究的基礎上,將理論和實證相結合最終得出結論。本文的內容包括五個主要部分,分別在五個章節(jié)論述。在第一章,首先概括地闡述了本文的研究背景和意義,對已有的文獻中關于配對交易的研究成果進行整合及分析,對配對交易的策略方法進行歸納及介紹。第二章簡要介紹了ETF的相關概念,闡述了ETF的功能、風險和交易制度,比較研究了ETF與封閉式基金、開放式基金的異同。在借鑒國外ETF的發(fā)展經(jīng)驗的基礎上,總結適合我國國情的能夠有效推動ETF發(fā)展的經(jīng)驗。在第三章,本文根據(jù)協(xié)整理論與配對交易策略的基本思想,建立了兩個基于協(xié)整理論的配對模型,模型基于是否引入融資融券交易而在信號機制的選擇和配對的操作上有所不同。第四章實證部分,首先在ETF市場上選取樣本的基礎上對ETF收盤價... 

【文章來源】：云南大學云南省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

我國2004年-2017年ETF基金數(shù)量和規(guī)模情況

上海證券交易所ETF申購、贖回流程圖

全球2000-2017年ETP產品規(guī)模走勢圖


本文編號：3347036