文章選取了滬深300股票指數(shù)在2005年4月8日至2020年4月30日的日收盤價(jià),將選取的數(shù)據(jù)取對數(shù)收益率并對其進(jìn)行分組,分別建立GARCH模型來研究市場信息的傳遞效率。此外,對全樣本進(jìn)行EGARCH建模分析,通過加入虛擬變量來研究股指期貨的推出對于杠桿效應(yīng)的影響,以及股指期貨推出后對現(xiàn)貨市場波動性的減弱效果。 

【文章來源】：市場周刊. 2020,33(10)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
一、 引言
二、 股指期貨影響現(xiàn)貨市場波動機(jī)制的理論分析
    (一)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制
    (二)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的套期保值機(jī)制
    (三)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的套利機(jī)制
三、 股指期貨對現(xiàn)貨市場波動性影響的實(shí)證檢驗(yàn)
    (一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    (二)GARCH模型分析
        1. 均值方程的確定
        2. ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
        3. 方差方程的確定
    (三)EGARCH模型分析
四、 結(jié)論與建議
    (一)促進(jìn)期現(xiàn)市場的良性互動
    (二)建立起市場間的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控
    (三)提高投資者的金融素養(yǎng)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]股指期貨對股市波動性影響研究[J]. 梁朝暉,李路垚,聶蓉,李安文.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2019(05)
[3]滬深300股指期貨對股票市場的影響研究[J]. 徐龍香.  金融經(jīng)濟(jì). 2018(18)
[4]滬深300股指期貨對我國股票市場的波動性影響研究[J]. 王鵬娜.  市場研究. 2018(08)
[5]我國股指期貨的推出對現(xiàn)貨市場波動性的影響——基于滬深300股指期貨真實(shí)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J]. 張勝云.  上海商學(xué)院學(xué)報(bào). 2015(05)
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[7]基于ARMA-GARCH的股指期貨實(shí)證分析[J]. 李丹,鄭偉,張偉偉,徐天群.  武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)(信息與管理工程版). 2014(05)
[8]滬深300股指期貨對我國股票市場波動性影響的研究[J]. 倪明,何倩.  金融經(jīng)濟(jì). 2013(20)
[9]中國股指期貨與股票市場波動性關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 蔡敬梅,強(qiáng)林飛,周海鵬.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2013(01)

碩士論文
[1]滬深300股指期貨對現(xiàn)貨市場波動性影響的實(shí)證研究[D]. 張申.暨南大學(xué) 2013



本文編號：3335892