文章選取了滬深300股票指數(shù)在2005年4月8日至2020年4月30日的日收盤價,將選取的數(shù)據(jù)取對數(shù)收益率并對其進行分組,分別建立GARCH模型來研究市場信息的傳遞效率。此外,對全樣本進行EGARCH建模分析,通過加入虛擬變量來研究股指期貨的推出對于杠桿效應(yīng)的影響,以及股指期貨推出后對現(xiàn)貨市場波動性的減弱效果。 

【文章來源】：市場周刊. 2020,33(10)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
一、 引言
二、 股指期貨影響現(xiàn)貨市場波動機制的理論分析
    (一)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的價格傳導(dǎo)機制
    (二)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的套期保值機制
    (三)期貨市場和現(xiàn)貨市場間的套利機制
三、 股指期貨對現(xiàn)貨市場波動性影響的實證檢驗
    (一)平穩(wěn)性檢驗
    (二)GARCH模型分析
        1. 均值方程的確定
        2. ARCH效應(yīng)檢驗
        3. 方差方程的確定
    (三)EGARCH模型分析
四、 結(jié)論與建議
    (一)促進期現(xiàn)市場的良性互動
    (二)建立起市場間的風(fēng)險聯(lián)防聯(lián)控
    (三)提高投資者的金融素養(yǎng)


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]滬深300股指期貨對股票市場的影響研究[J]. 徐龍香.  金融經(jīng)濟. 2018(18)
[4]滬深300股指期貨對我國股票市場的波動性影響研究[J]. 王鵬娜.  市場研究. 2018(08)
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[8]滬深300股指期貨對我國股票市場波動性影響的研究[J]. 倪明,何倩.  金融經(jīng)濟. 2013(20)
[9]中國股指期貨與股票市場波動性關(guān)系的實證分析[J]. 蔡敬梅,強林飛,周海鵬.  統(tǒng)計與信息論壇. 2013(01)

碩士論文
[1]滬深300股指期貨對現(xiàn)貨市場波動性影響的實證研究[D]. 張申.暨南大學(xué) 2013



本文編號：3335892