<正>一、引言股票市場由發(fā)行市場和交易市場構(gòu)成。股票市場制度包括發(fā)行制度（含發(fā)行審核制度）、上市制度、退市制度、交易制度、市場監(jiān)管制度等一系列制度,其中,發(fā)行審核制度在整個(gè)股票市場制度體系中居于核心地位（吳林祥,2005）,對股票市場發(fā)展具有舉足輕重的作用。股票發(fā)行審核制度主要包括審批制、核準(zhǔn)制和注冊制三種類型。縱觀全球股票市場,每一種類 

【文章來源】：中國注冊會(huì)計(jì)師. 2020,(05)北大核心

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、股票發(fā)行審核制度對較
    （一）審批制
        1. 股票發(fā)行實(shí)行額度管理或指標(biāo)管理
        2. 股票發(fā)行采取先推薦后審批模式
        3. 股票發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)及發(fā)行條件相對簡單
        4. 股票發(fā)行監(jiān)管相對粗放
        5. 對擬發(fā)行企業(yè)的要求不高
        6. 對投資者合法權(quán)益的保護(hù)不夠
        7. 證券中介機(jī)構(gòu)的“IPO看門人”功能定位未得到有效確立
    （二）核準(zhǔn)制
        1. 核準(zhǔn)制是介于審批制和注冊制的中間形式
        2. 實(shí)質(zhì)審核是核準(zhǔn)制的核心和靈魂
        3. 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)貫穿發(fā)行審核始終
        4. 證券中介機(jī)構(gòu)的IPO把關(guān)功能得到一定程度的重視
    （三）注冊制
        1. 注冊制實(shí)行形式審核
        2. 注冊制貫徹“以后端促前端”、“以事中事后促事前”的監(jiān)管執(zhí)法理念
        3. 注冊制的本質(zhì)是發(fā)行市場化
        4. 注冊制以信息披露為中心
        5. 注冊制的職責(zé)分工明晰
        6. 注冊制須以嚴(yán)刑峻法體系為支撐
        7. 注冊制賦予證券中介機(jī)構(gòu)完全的信息披露把關(guān)職責(zé)與功能
    （四）股票發(fā)行審核制度對比
三、進(jìn)一步完善我國注冊制發(fā)行制度的建議
    （一）建立體系健全、懲治標(biāo)準(zhǔn)較高的證券法律法規(guī)體系
    （二）加強(qiáng)證券中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國新股發(fā)行體制改革研究[J]. 廖士光.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2012(11)



本文編號：3250477