場外金融衍生品主要受市場風險和信用風險的綜合影響,其風險的識別和度量具有復雜性,這為投資者風險管理帶來一定的困難。文章以產(chǎn)品期限、利率水平和信用級別為風險因素,構(gòu)建隨機動態(tài)測控模型,并對模型進行檢驗和壓力測試。結(jié)果表明:場外衍生品風險主要來源于市場利率和金融機構(gòu)的信用級別,并呈現(xiàn)非線性變化;市場利率對長期收益和短期收益影響不同,期限越長,收益利差越小;信用等級對長期收益影響大,對短期收益影響小,期限越長,收益利差越大。 

【文章來源】：統(tǒng)計與決策. 2019年20期 北大核心CSSCI

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【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：2937563