2013年,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始發(fā)展,2013年6月第一只互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金-余額寶誕生,它與互聯(lián)網(wǎng)相連接,由于其便利性、高收益性和高流動(dòng)性吸引了大量的投資者,用戶可以將手中的閑散資金放到其賬戶中進(jìn)行增值并能隨時(shí)支付或提現(xiàn)。隨后,多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也參與其中,目前參與的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有百度、蘇寧易購(gòu)、京東和騰訊,從而我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金得到了空前發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的快速增長(zhǎng)說(shuō)明人們對(duì)其的期待大,而它的風(fēng)險(xiǎn)在融入互聯(lián)網(wǎng)因素后是否會(huì)放大卻未知。為此,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)確有必要。本文在這一背景下,參考國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的研究,對(duì)其進(jìn)行全面分析,不僅從理論部分剖析了運(yùn)營(yíng)管理的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn),也從實(shí)證方面將全部互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化對(duì)比分析。在理論部分,首先界定了互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的定義,本文認(rèn)為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是指由基金管理公司在依托第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上,借助平臺(tái)上的客戶閑置資金,投資于貨幣市場(chǎng)工具而獲得投資收益的新型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具;隨后,對(duì)我國(guó)所有的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金進(jìn)行了整理并介紹各基金的特點(diǎn)和各自的運(yùn)作機(jī)制;最后剖析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金存在的各種風(fēng)險(xiǎn);在實(shí)證部分,本文依次進(jìn)行了數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)... 

【文章來(lái)源】：青島大學(xué)山東省

【文章頁(yè)數(shù)】：58 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
    1.3 研究?jī)?nèi)容和研究方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 國(guó)外理論研究
        2.1.2 國(guó)外實(shí)證研究
    2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 國(guó)內(nèi)理論方面的研究
        2.2.2 國(guó)內(nèi)實(shí)證方面的研究
第三章 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的概述
    3.1 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的基本概念
        3.1.1 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的內(nèi)涵
        3.1.2 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的特點(diǎn)
        3.1.3 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的發(fā)展現(xiàn)狀
    3.2 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的運(yùn)作機(jī)制
    3.3 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金存在的風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.1 與傳統(tǒng)貨幣基金共有的風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.2 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金特殊性風(fēng)險(xiǎn)
第四章 互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的實(shí)證分析
    4.1 樣本及數(shù)據(jù)的選取
        4.1.1 樣本的選取
        4.1.2 數(shù)據(jù)的選取
    4.2 數(shù)據(jù)處理與基本分析
        4.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        4.2.2 序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.3 相關(guān)性檢驗(yàn)
        4.2.4 ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    4.3 GARCH類模型的建立及VaR的計(jì)算
        4.3.1 樣本基金GARCH類模型的選擇和建立
        4.3.2 模型VaR值的計(jì)算
    4.4 綜合評(píng)價(jià)
第五章 結(jié)論與展望
    5.1 基本結(jié)論
    5.2 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位之間的研究成果
附錄
致謝



本文編號(hào)：2934578