近年來(lái),隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和信息科學(xué)的飛速發(fā)展與應(yīng)用,關(guān)于金融市場(chǎng)的各類公開信息也越來(lái)越多,隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們投資意識(shí)的也不斷增強(qiáng),股市投資者也逐漸通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和移動(dòng)終端來(lái)獲取相關(guān)信息來(lái)輔助其投資決策。很多學(xué)者從網(wǎng)站論壇點(diǎn)擊率、瀏覽量的角度分析互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對(duì)股市的影響。但本文認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)是一個(gè)更廣泛的概念,既包括基本面范疇的從金融交易市場(chǎng)中直接產(chǎn)生的基礎(chǔ)數(shù)據(jù),如上市公司財(cái)報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告、分紅送轉(zhuǎn)公告、資產(chǎn)重組、員工持股計(jì)劃、高管持股變動(dòng)等事件信息,也包括技術(shù)面范疇的股票、期貨、期權(quán)等各類交易品種的歷史價(jià)、量、換手率及走勢(shì)信息;宏觀政策、行業(yè)監(jiān)管、國(guó)內(nèi)外環(huán)境等宏觀中觀數(shù)據(jù)也會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響,也屬于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的題中應(yīng)有之義。上面所述這些信息屬于金融市場(chǎng)的直接信息或者說(shuō)基礎(chǔ)數(shù)據(jù),它是由各類金融市場(chǎng)參與者及其各類活動(dòng)直接產(chǎn)生的�；ヂ�(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)除了包括這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)外,還包括由基礎(chǔ)數(shù)據(jù)衍生的各類衍生數(shù)據(jù),主要有分析師、專業(yè)人員撰寫的金融研究研究報(bào)告和文章、對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘比較分析得出的各類結(jié)論與預(yù)測(cè)、互聯(lián)網(wǎng)各類網(wǎng)站論壇的分析網(wǎng)站等。為了較為全面地分析互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對(duì)股票市場(chǎng)的... 

【文章來(lái)源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：69 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

百度指數(shù)示例

指數(shù)的定義方式?jīng)Q定了指數(shù)的性質(zhì)。板塊指數(shù)主要以該板塊各成分股票的股本權(quán)重作為定義方式而產(chǎn)生的的，主要有三種定義類型：1.總股本。國(guó)有股和法人股不參與流通，但不能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)的真實(shí)狀況。市場(chǎng)指數(shù)大都是這樣定義的，總股本越大，對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的影響就越大。 2.流通股本。流通股本是股票實(shí)際參與股票市場(chǎng)交易的股票，比總股本更具實(shí)質(zhì)意義。3.等權(quán)。每個(gè)板塊指數(shù)的權(quán)重相等即等權(quán)。在使用板塊指數(shù)時(shí)，應(yīng)該注意板塊指數(shù)的計(jì)算與股價(jià)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和權(quán)重消除數(shù)據(jù)密切相關(guān)。這些數(shù)據(jù)的質(zhì)量會(huì)影響板塊指數(shù)的質(zhì)量。板塊指數(shù)在股票市場(chǎng)技術(shù)分析中起著重要作用。板塊指數(shù)量化了板塊總體情況，并以指數(shù)方式應(yīng)用于各類板塊，使板塊模型具有豐富的技術(shù)內(nèi)涵和精確度。各指標(biāo)的相關(guān)性分析可以有效判斷板塊間的相對(duì)強(qiáng)弱，為各類投資者投資決策提供參考。板塊指數(shù)的構(gòu)建方式使之可以反映板塊的總體屬性，是整個(gè)板塊的綜合體現(xiàn)，且不易受噪音干擾，安全性和可靠性高。

圖 5-1 投資者關(guān)注度（部分）利用 alpha（概念板塊超額收益率）、alphaabs（概念板塊絕對(duì)超額收益率）、amt（概念板塊成交額）和 turn（概念板塊換手率）四個(gè)變量分別對(duì) AT（投資者關(guān)注）進(jìn)行混合估計(jì)模型線性回歸，回歸結(jié)果如下：表 5-5 指數(shù)總體分年回歸分析結(jié)果alpha alphaabs amt turn2012 coef 0.00005 0.00006** 0.07968*** 0.79675***t-statistic 1.21279 2.19637 22.38202 22.38202p-value 0.22523 0.02808 0.00000 0.000002013 coef 0.00022*** 0.00061*** 0.15720*** 0.157200***t-statistic 4.02247 15.87594 29.35548 29.35548p-value 0.00006 0.00000 0.00000 0.00000

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]中國(guó)證券分析師行業(yè)研究：效率、行為與治理[D]. 鄭方鑣.廈門大學(xué) 2009

碩士論文
[1]我國(guó)上市公司送、轉(zhuǎn)股信息內(nèi)涵的實(shí)證研究[D]. 趙克全.南京航空航天大學(xué) 2008



本文編號(hào)：2926245