隨著改革開放的發(fā)展與我國經(jīng)濟實力的突飛猛進,國民收入持續(xù)增加,華安基金發(fā)行的華安創(chuàng)新的成立,是我國首只開放式基金,從此我國邁入了以公募基金為主的潮流。2018年,我國開放式基金數(shù)量達到5147只,基金資產(chǎn)凈值達12.8但是由于我國基金行業(yè)起步時間晚,發(fā)展程度低,理論研究積累少等原因,我國的基金行業(yè)在法律監(jiān)管、選擇空間等諸多方面仍還存在著許多問題,亟需得到解決。國內(nèi)外學者對基金績效的影響因素進行大量研究,并取得了較高學術(shù)水平和使用價值的研究成果。但通過對這些成果進行歸納分析可以發(fā)現(xiàn)理論界對這些因素的研究并沒有系統(tǒng)性,研究的重點集中在某單個因素對績效的影響,而沒有考慮眾多因素的影響。同時對基金績效的研究,得益于成熟的模型理論,還是主要集中于基金經(jīng)理的擇時能力和選股能力方面,對基金績效的研究還不夠完善。因此,基于對我國基金行業(yè)面臨的問題和對國內(nèi)外相關(guān)研究的梳理,本文篩選出基金經(jīng)理的選股能力、擇時能力、基金規(guī)模、成立年限、β系數(shù)、基金收益變動率、行業(yè)集中度、股票集中度、持股比例等12個微觀層面的可能影響基金績效影響的眾多因素進行實證分析,運用主成分分析法,從12個原始變量擬合出4個綜合指標,然... 

【文章來源】：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：47 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

技術(shù)路線圖

【參考文獻】：
期刊論文
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[3]基金的主動性管理提升了業(yè)績嗎?[J]. 羅榮華,蘭偉,楊云紅.  金融研究. 2011(10)
[4]機構(gòu)投資者能提高開放式基金的業(yè)績嗎[J]. 余佩琨,王玉濤.  財會通訊. 2009(18)
[5]他們真的是明星嗎?——來自中國證券基金市場的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 林樹,李翔,楊雄勝,Onkit Tam.  金融研究. 2009(05)
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[7]我國資本市場與重要宏觀經(jīng)濟指標的相關(guān)分析[J]. 楊濱.  黑龍江對外經(jīng)貿(mào). 2008(08)
[8]我國投資基金發(fā)展規(guī)模與經(jīng)濟增長的協(xié)整性分析[J]. 王石林生,張兵.  廣西金融研究. 2008(01)
[9]封閉式基金經(jīng)理的競爭壓力[J]. 姚正春,鄧淑芳,李志文.  金融研究. 2006(09)
[10]基于DEA模型的我國開放式基金績效評價體系及其實證研究[J]. 錢建豪.  當代財經(jīng). 2005(12)

碩士論文
[1]開放式證券投資基金績效及選股與擇時能力研究[D]. 馬憲奎.西南財經(jīng)大學 2016
[2]開放式偏股型證券投資基金評估及業(yè)績歸因[D]. 張舟揚.上海交通大學 2015



本文編號：2905589