【摘要】：隨著中共十八屆三中全會提出股票發(fā)行注冊制改革這一方向,股票發(fā)行制度改革勢在必行。股票的發(fā)行制度作為證券市場中的一項基礎性制度,其變革具有牽一發(fā)而動全身的重大意義。保薦人制度于2004年開始在我國正式實施,至今運行已逾十年,其適應了我國證券市場新興加轉(zhuǎn)軌的特點,從而使股票發(fā)行制度經(jīng)歷了革命性的新變革。我國保薦人制度作為一項與發(fā)行體制相配適的制度,其誕生順應了我國股票發(fā)行制度市場化改革的方向,在我國的證券市場上發(fā)揮著不容忽視的作用。在此次發(fā)行制度改革背景下,及時對保薦人制度進行修正,使其更好的為證券市場服務,發(fā)揮制度優(yōu)勢以提高信息披露質(zhì)量,解決證券市場現(xiàn)存的信息不對稱等問題,從而保護投資者權益,建成一個穩(wěn)健有序的證券市場。因此,本文以股票發(fā)行制度改革背景下保薦人職責配置的修正與完善作為探索重心。第一章以注冊制的內(nèi)涵作為切入點,通過分析得出在證券發(fā)行上市這一環(huán)節(jié)中,單一形式審查的存在與否體現(xiàn)了注冊制與核準制的實質(zhì)性差異,注冊制是對現(xiàn)有發(fā)行體制的市場化改革。第二章從保薦人制度與發(fā)行體制的契合、保薦人制度的價值因素以及保薦人職權的來源等方面對保薦人的法律職責配置展開分析。第三章引入欣泰電氣欺詐上市案例,通過案例剖析我國大陸地區(qū)在股票發(fā)行核準制下保薦人的職責以及歸責時的現(xiàn)存問題,按法律主體關系將保薦人的法律責任分為保薦人與監(jiān)管機構、保薦人與其他中介機構、保薦機構與保薦代表人分別進行闡述。第四章通過借鑒境外保薦人制度責任配置所采用的有益模式,以此剖析我國證券市場保薦人責任的權力配置現(xiàn)狀并嘗試在下一章節(jié)對我國保薦人職責邊界配置提出合理性建議。第五章是關于修正保薦人職責配置和完善保薦人法律責任的建議,提出首先以追究行政責任為主,采取的規(guī)制手段諸如加重財產(chǎn)罰、市場禁入罰;其次通過完善保薦人民事責任的規(guī)制機制,規(guī)范先行賠付制度、完善保薦人責任風險投保機制;最后通過借鑒香港的監(jiān)管咨詢總結,引入保薦人的刑事責任追究機制,建議在我國現(xiàn)行法律中增設能夠懲治保薦人欺詐行為的罪名,通過建立嚴格的基礎制度來適應資本市場發(fā)展的需要。
【學位授予單位】：四川省社會科學院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2806040