發(fā)布時(shí)間：2017-03-21 19:08

  本文關(guān)鍵詞：非上市公司S公司發(fā)行小公募公司債券案例分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)表明,國家債券市場是否全面發(fā)展影響著本國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展,債券市場是企業(yè)直接融資必不可少的渠道,債券市場的籌資活動(dòng)可以有效增加企業(yè)流動(dòng)資金,為持續(xù)經(jīng)營注入活力。目前我國債券市場的發(fā)展受到各方面的高度重視,國家更加重視促進(jìn)公司債券市場全面健康的發(fā)展。公司債券市場的發(fā)展影響著企業(yè)融資、資源的有效配置、金融體系的穩(wěn)定和整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而且根據(jù)研究表明公司債券市場發(fā)展有利于降低整個(gè)社會(huì)的融資成本。近三年2012年、2013年和2014年公司債的年發(fā)行只數(shù)分別為297只、381只和575只(數(shù)據(jù)來源:Wind數(shù)據(jù)庫),公司債的年發(fā)行債券總額呈現(xiàn)逐年遞增狀態(tài)。目前我國企業(yè)的融資偏好順序依次為股權(quán)融資、銀行貸款和債券融資,與國外發(fā)達(dá)國家的公司債市場相比,我國公司債券市場還不夠成熟且規(guī)模小、品種少、發(fā)行和交易的制度和技術(shù)不健全,發(fā)行公司債券并不是大多數(shù)企業(yè)的首選直接融資方式。2015年前公司債券的發(fā)行主體只針對(duì)境內(nèi)證券交易所上市公司、發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司和證券公司,非上市公司無法在我國債券市場上通過發(fā)行公司債券獲得融資。2015年初我國出臺(tái)公司債券新規(guī)《公司債券發(fā)行和交易管理辦法》,有效地解決了非上市公司無法通過發(fā)行公司債券融資的問題。本文在2015年初我國出臺(tái)公司債券新規(guī)《公司債券發(fā)行和交易管理辦法》推出新型公司債券小公募公司債券的背景下,結(jié)合非上市公司S公司成功發(fā)行小公募公司債券的案例,分析S公司選擇發(fā)行小公募公司債券的原因及發(fā)行后對(duì)公司的影響,著重分析S公司的背景、所在行業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)、近三年財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和小公募公司債券實(shí)際發(fā)行時(shí)的具體情況。通過以上分析得出S公司成功公開發(fā)行小公募公司債券的優(yōu)勢(shì),同時(shí)探析非上市公司在債券市場上融資的新渠道,為債券市場里其他與S公司同行業(yè)、同類型、同財(cái)務(wù)狀況的非上市公司通過發(fā)行小公募公司債券融資起參考作用。
【關(guān)鍵詞】：非上市公司 小公募公司債券 企業(yè)融資 案例分析
【學(xué)位授予單位】：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 1.緒論7-12
• 1.1 選題背景和研究意義7-8
• 1.2 研究思路與研究內(nèi)容8-9
• 1.3 我國小公募公司債券概述9-12
• 1.3.1 小公募公司債券的出臺(tái)背景9-10
• 1.3.2 小公募公司債券與舊版公司債券比較10-12
• 2.非上市公司S公司發(fā)行小公募公司債券背景12-21
• 2.1 S公司公司現(xiàn)狀12-13
• 2.1.1 S公司基本情況12
• 2.1.2 S公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀12-13
• 2.2 S公司所處行業(yè)情況與競爭優(yōu)勢(shì)13-18
• 2.2.1 S公司的行業(yè)情況13-16
• 2.2.2 S公司的行業(yè)地位與優(yōu)勢(shì)16-18
• 2.3 S公司融資方式的選擇18-21
• 2.3.1 S公司融資環(huán)境分析18-19
• 2.3.2 S公司選擇發(fā)行小公募公司債券融資的原因分析19-21
• 3.S公司成功發(fā)行小公募公司債券案例分析21-36
• 3.1 S公司小公募公司債券發(fā)行情況21-24
• 3.1.1 S公司小公募公司債券發(fā)行結(jié)果21-22
• 3.1.2 S公司發(fā)行小公募公司債券存在的風(fēng)險(xiǎn)因素22-24
• 3.2 S公司發(fā)行小公募公司債券的優(yōu)勢(shì)與效果分析24-33
• 3.2.1 S公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析24-31
• 3.2.2 S公司發(fā)行小公募公司債券后的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析31-32
• 3.2.3 S公司發(fā)行小公募公司債券的效果分析32-33
• 3.3 S公司小公募公司債券的風(fēng)險(xiǎn)措施分析33-36
• 3.3.1 S公司小公募公司債券增信方式的選擇33-34
• 3.3.2 S公司小公募公司債券其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析34-36
• 4.非上市公司S公司發(fā)行小公募公司債券案例的啟示36-41
• 4.1 本次小公募公司債券融資對(duì)S公司經(jīng)營影響顯著36-37
• 4.1.1 拓寬了融資渠道，提高了融資效率36
• 4.1.2 靈活運(yùn)用募集資金，，自主決定融資規(guī)模36-37
• 4.1.3 降低了融資成本，提升了行業(yè)影響力37
• 4.2 S公司成功發(fā)行小公募公司債券對(duì)其他同類型公司的啟示37-39
• 4.2.1 發(fā)行小公募公司債券是非上市公司有效的融資渠道37
• 4.2.2 有效的增信措施可改善小公募公司債券的債項(xiàng)評(píng)級(jí)37-38
• 4.2.3 公司可結(jié)合實(shí)際情況選擇不同類型的公司債券融資38-39
• 4.3 小公募公司債券推出對(duì)我國債券市場的影響深遠(yuǎn)39-41
• 4.3.1 小公募公司債券為非上市公司在債券市場上開辟新的融資途徑39
• 4.3.2 小公募公司債券的推出促進(jìn)交易所債券市場快速發(fā)展39-40
• 4.3.3 新型公司債券推出后公司債券的發(fā)行規(guī)模首超企業(yè)債券40-41
• 參考文獻(xiàn)41-42

【相似文獻(xiàn)】

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1 王國剛;;公司債券]

本文編號(hào)：260143