發(fā)布時間：2017-06-25 07:14

  本文關(guān)鍵詞：人民幣實際有效匯率混頻分析與預(yù)測，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：實際有效匯率作為一種加權(quán)匯率指數(shù)，是剔除了貿(mào)易雙邊國家之間的價格因素的影響，能真正反映本國貨幣的對外購買力與相對購買力，是真正能夠體現(xiàn)本國貿(mào)易商品在國際市場上競爭力的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。人民幣實際有效匯率的變動會對我國經(jīng)濟(jì)的眾多方面包括對對外貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)結(jié)構(gòu)等等都會產(chǎn)生重要的影響。而隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，這種影響也會與日俱增。本文研究的目的是引入混頻數(shù)據(jù)模型對人民幣實際有效匯率進(jìn)行預(yù)測，提高預(yù)測的精度，以便更好地幫助政策制定者進(jìn)行政策制定。這對我國對外經(jīng)濟(jì)有著重要意義。 在本文中，選取人民幣實際有效匯率月度數(shù)據(jù)為低頻數(shù)據(jù)，人民幣對美元、歐元、日元和韓元的匯率“周”數(shù)據(jù)為高頻數(shù)據(jù)，然后引入混頻數(shù)據(jù)模型對人民幣實際有效匯率進(jìn)行預(yù)測，并與傳統(tǒng)的ADL模型與AR模型進(jìn)行對比。具體的，本文分別采用MIDAS模型與MF-VAR模型兩類混頻數(shù)據(jù)模型對人民幣實際有效匯率進(jìn)行預(yù)測。通過與基準(zhǔn)模型的對比我們發(fā)現(xiàn)MIDAS模型在預(yù)測效果上要優(yōu)于基準(zhǔn)模型，并且在引入自回歸項之后，模型的預(yù)測精度有了明顯的提升。而MF-VAR模型在短期預(yù)測效果上則要弱于基準(zhǔn)模型，而在較長期預(yù)測效果上要好于基準(zhǔn)模型，說明MF-VAR模型在短期預(yù)測無效，長期預(yù)測有效。另外，本文還對MF-VAR模型的預(yù)測效果與MIDAS模型、MIDAS-AR模型的預(yù)測效果進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)MF-VAR模型在短期預(yù)測的效果弱于MIDAS模型，而在較長期的預(yù)測上預(yù)測效果要好于MIDAS模型；MIDAS-AR模型在長期與短期的預(yù)測效果都較好，在中期預(yù)測上弱于MF-VAR模型。同時，本文也對未來一月到一個季度的人民幣實際有效匯率的升貶值情況進(jìn)行預(yù)測，發(fā)現(xiàn)在未來一個月的人民幣實際有效匯率會有較大幅度的上升，大約為2%的漲幅，，而對未來第二、三兩個月的人民幣有效匯率升貶值的預(yù)測結(jié)果顯示雖然人民幣實際有效匯率仍然保持增值的趨勢，但是升值幅度要小于一月的增幅。說明未來我國人民幣實際有效匯率在未來一段時期內(nèi)總體上仍然會保持著上升的趨勢，但是上升的幅度有所放緩。 本文分為四章，第一章緒論部分主要介紹了選題背景和研究的意義，并且對國內(nèi)外目前的研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜述。第二章是關(guān)于混頻預(yù)測模型的選擇和以及估計方法的介紹。在這一章中，主要介紹了MIDAS模型與MF-VAR模型的具體形式以及估計方法。第三章是基于MIDAS模型對人民幣實際有效匯率進(jìn)行預(yù)測，并與基準(zhǔn)模型進(jìn)行對比，說明MIDAS模型在實際預(yù)測中的優(yōu)勢，并對未來人民幣實際有效匯率進(jìn)行實時預(yù)報與短期預(yù)測。第四章主要是運(yùn)用MF-VAR模型對人民幣實際有效匯率進(jìn)行預(yù)測分析，并與基準(zhǔn)模型與MIDAS模型進(jìn)行對比，分析兩類混頻數(shù)據(jù)模型在預(yù)測上的優(yōu)劣勢。最后是對本文進(jìn)行總結(jié)。
【關(guān)鍵詞】：MIDAS模型 MF-VAR模型 人民幣實際有效匯率 預(yù)測
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.6;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-18
• 1.1 選題背景與研究意義9-11
• 1.2 相關(guān)領(lǐng)域的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-17
• 1.3 論文的結(jié)構(gòu)安排17-18
• 第2章 預(yù)測模型選擇與估計方法18-28
• 2.1 MIDAS 模型18-23
• 2.2 MF-VAR 模型23-28
• 第3章 基于 MIDAS 模型的人民幣匯率預(yù)測28-41
• 3.1 人民幣實際有效匯率走勢分析28-29
• 3.2 數(shù)據(jù)選擇與說明29-30
• 3.3 基于 MIDAS 模型的估計與預(yù)測30-39
• 3.4 本章小結(jié)39-41
• 第4章 基于 MF-VAR 模型的人民幣匯率預(yù)測41-48
• 4.1 數(shù)據(jù)說明與基準(zhǔn)模型的選擇42
• 4.2 模型的估計與對比42-47
• 4.3 本章小結(jié)47-48
• 結(jié)論48-50
• 參考文獻(xiàn)50-53
• 致謝53

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：人民幣實際有效匯率混頻分析與預(yù)測，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：481224