本文關(guān)鍵詞：基于動態(tài)資產(chǎn)配置的主權(quán)財富基金投資組合實證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本世紀(jì)以來,主權(quán)財富基金在數(shù)量和規(guī)模上增長迅速,特別是隨著中國、韓國、俄羅斯等發(fā)展中國家的主權(quán)財富基金相繼成立,使其受到日益廣泛的關(guān)注。本文通過對主權(quán)財富基金背景風(fēng)險的研究,提出一種基于背景風(fēng)險的動態(tài)資產(chǎn)配置模型。首先,本文討論了主權(quán)財富基金基本定義,總結(jié)了主權(quán)財富基金的基本特點,并研究了主權(quán)財富基金的發(fā)展現(xiàn)狀及對全球經(jīng)濟的影響。其次,本文研究了主權(quán)財富基金的背景風(fēng)險,討論了主權(quán)財富基金可能的背景資產(chǎn)與背景負(fù)債構(gòu)成,并重點探討了部分典型主權(quán)財富基金的背景風(fēng)險及資產(chǎn)配置行為。再者,本文通過總結(jié)前人對居民投資者和大學(xué)捐贈基金的研究成果,并針對主權(quán)財富基金的特點,構(gòu)建了主權(quán)財富基金基于背景風(fēng)險的動態(tài)資產(chǎn)配置理論模型,最終利用隨機動態(tài)規(guī)劃方法求得其解析解。最后,本文通過對各國主權(quán)財富基金數(shù)據(jù)的搜集與分析,利用多元回歸方法實證檢驗了主權(quán)財富基金背景風(fēng)險對其資產(chǎn)配置的影響。本文的理論與實證研究成果對國家層面的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置行為具有一定的借鑒意義。
【關(guān)鍵詞】：主權(quán)財富基金 背景風(fēng)險 動態(tài)資產(chǎn)配置 多元回歸
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F224;F831.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-9
• 第一章 緒論9-14
• 1.1 研究背景及意義9-10
• 1.2 文獻(xiàn)綜述10-12
• 1.2.1 國內(nèi)學(xué)者的觀點10-11
• 1.2.2 國外學(xué)者的觀點11-12
• 1.3 研究方法及結(jié)構(gòu)安排12
• 1.4 本文的創(chuàng)新和不足12-14
• 第二章 主權(quán)財富基金概述14-21
• 2.1 主權(quán)財富基金基本定義14-15
• 2.2 主權(quán)財富基金的特點15-17
• 2.2.1 規(guī)模集中化15-16
• 2.2.2 投資集中化16-17
• 2.3 主權(quán)財富基金的發(fā)展現(xiàn)狀及影響17-21
• 2.3.1 主權(quán)財富基金的發(fā)展歷史17-18
• 2.3.2 主權(quán)財富基金的運營概況18-19
• 2.3.3 主權(quán)財富基金對全球經(jīng)濟的影響19-21
• 第三章 主權(quán)財富基金背景風(fēng)險研究21-29
• 3.1 主權(quán)財富基金背景風(fēng)險概述21
• 3.2 主權(quán)財富基金背景風(fēng)險的識別21-23
• 3.2.1 主權(quán)財富基金背景資產(chǎn)的識別21-22
• 3.2.2 主權(quán)財富基金背景負(fù)債的識別22-23
• 3.3 典型主權(quán)財富基金類型及資產(chǎn)配置介紹23-29
• 3.3.1 自然資源出口型主權(quán)財富基金23-25
• 3.3.2 貿(mào)易順差型主權(quán)財富基金25-28
• 3.3.3 財政盈余型主權(quán)財富基金28-29
• 第四章 主權(quán)財富基金動態(tài)資產(chǎn)配置的理論模型29-34
• 4.1 主權(quán)財富基金動態(tài)資產(chǎn)配置模型概述29-30
• 4.2 主權(quán)財富基金動態(tài)資產(chǎn)配置模型分析30-34
• 4.2.1 假設(shè)與前提30-31
• 4.2.2 模型的建立31-34
• 第五章 主權(quán)財富基金動態(tài)資產(chǎn)配置的實證研究34-43
• 5.1 因變量34-38
• 5.2 自變量38-39
• 5.3 數(shù)據(jù)分析39-43
• 5.3.1 多元回歸模型39-41
• 5.3.2 實證結(jié)果與理論模型的比較41
• 5.3.3 一些特殊的案例41-43
• 第六章 總結(jié)與展望43-45
• 參考文獻(xiàn)45-49
• 致謝49-51

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