本文關(guān)鍵詞：集成有限個(gè)專家意見的在線投資組合策略，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：基于弱集成算法的在線學(xué)習(xí)特征,該文探討了它在在線投資組合選擇中的應(yīng)用,考慮了根據(jù)有限個(gè)專家意見進(jìn)行決策的情形.首先將弱集成算法應(yīng)用到投資于單只股票的專家意見,得到了在線投資組合的單一集成策略,并給出了該策略的競爭性能分析,證明了單一集成策略能夠追蹤最好的股票,實(shí)際投資決策中,投資者可能會(huì)選擇多只股票進(jìn)行組合投資,進(jìn)一步將弱集成算法應(yīng)用到投資于不同股票數(shù)目的專家意見,得到了在線投資組合的混合集成策略;證明了混合集成策略實(shí)現(xiàn)的累積收益與最優(yōu)專家意見實(shí)現(xiàn)的累積收益相當(dāng).在長期投資組合上的數(shù)值算例表明了該文給出的單一集成策略能夠?qū)崿F(xiàn)與最好股票相當(dāng)?shù)氖找?混合集成策略能夠?qū)崿F(xiàn)與最優(yōu)定常再調(diào)整策略相當(dāng)?shù)氖找?且與泛證券投資組合策略相比,能夠獲得更多的收益,具有較好的競爭性能.
【作者單位】： 廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 無統(tǒng)計(jì)信息假設(shè) 在線學(xué)習(xí) 弱集成算法 最優(yōu)專家意見
【基金】：廣東省高等學(xué)校優(yōu)秀青年教師培養(yǎng)計(jì)劃(Yq2013062,Yq2013060) 教育部人文社會(huì)科學(xué)基金(13YJC630234) 國家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目(11&ZD156) 國家自然科學(xué)基金(71171086,71301029)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： o引言投資組合的傳統(tǒng)研究方法是基于Markowitz在1952年提出的以均值-方差(mean-variance,MV)模型為框架的有效前沿理論,這種方法的一般研究步驟是先對股票收益率做一定的統(tǒng)計(jì)假設(shè),在此基礎(chǔ)上再建立優(yōu)化模型進(jìn)行求解[1"31.但這種傳統(tǒng)研究方法往往基于一定的假設(shè);一是假設(shè)各種股

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本文編號：399488