本文關(guān)鍵詞：基于Agent的羊群行為研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文構(gòu)建了異質(zhì)Agent模仿投資決策的股市模型,Agent通過對其周圍Agent投資策信號的綜合,依照設(shè)定的規(guī)則進行股票的買賣,進而形成股票價格序列。結(jié)果表明,股市中Agent間的相互模仿能夠產(chǎn)生羊群行為,表明模仿行為是羊群行為產(chǎn)生的機理之一;收益波動與羊群行為存在較強的正相關(guān)性,說明羊群行為會增加市場的波動;買入羊群行為與收益率呈正相關(guān),而賣出羊群行為與收益率呈負相關(guān);適當(dāng)?shù)淖孕胖禃r羊群行為達到最大,過度自信和自卑都會降低羊群行為。
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： agent based 羊群行為 市場波動 人工股市
【基金】：教育部人文社科基金資助項目(11YJC630299)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言我國股票市場建立較晚,還不夠成熟,散戶投資者占大多數(shù),跟風(fēng)買賣的現(xiàn)象較為嚴重。近期,我國股市經(jīng)歷大牛市,開戶進入股票市場的投資者人數(shù)屢創(chuàng)新高,因此,對羊群行為的研究具有很強的現(xiàn)實意義。目前,國內(nèi)外學(xué)者對金融市場羊群行為的研究主要集中于羊群行為的產(chǎn)生原因和現(xiàn)

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本文編號：395483