文章從世界原油期貨價格波動結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變特征角度出發(fā),采用GARCH模型和Markov機(jī)制轉(zhuǎn)移模型研究了1983²013年世界原油期貨價格的波動特征。模型結(jié)果說明,世界原油期貨價格波動存在著真實(shí)的機(jī)制轉(zhuǎn)移特征,經(jīng)歷了3次劇烈波動階段。研究亦表明,Markov機(jī)制轉(zhuǎn)移模型優(yōu)于GARCH模型,更有效刻畫了結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變規(guī)律,為相關(guān)研究提供了一種新思路。 

【文章來源】：統(tǒng)計(jì)與決策. 2015,(08)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：4 頁

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]三大石油期貨市場套期保值功能的比較研究[J]. 吳毅,葉志鈞.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2006(02)
[2]原油期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能——基于信息份額模型的分析[J]. 王群勇,張曉峒.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2005(12)



本文編號：3622969