在金融市場日益復雜的趨勢下,“有效市場假說”以及“隨機游走理論”正遭受著人們的質(zhì)疑。金融時序是否具有長記憶性以及如何對具有長記憶性的金融時序進行預(yù)測成為了近些年的研究熱點。但綜合現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn),有關(guān)金融時序長記憶性的研究存在以下幾個問題:首先,研究對象多是收益率序列或波動率序列等點值序列,極少有針對區(qū)間型的金融時間序列而展開的研究,而區(qū)間型金融時序在金融市場中廣泛存在;其次,現(xiàn)有金融數(shù)據(jù)長記憶性校驗方法較多,不同方法經(jīng)常給出不一致的檢驗結(jié)果,缺乏一定的說服力;最后,預(yù)測模型多為單一模型,不能很好地反映金融時序的長記憶特性,預(yù)測精度不高,有必要對現(xiàn)有模型進行整合,發(fā)揮各個模型的優(yōu)勢。針對存在的問題,本文提出了區(qū)間型金融時間序列長記憶性的檢驗方法,以及長記憶區(qū)間組合預(yù)測模型。文章主要分為兩個部分:第一部分,檢驗區(qū)間型金融時間序列的長記憶性。首先把區(qū)間型金融時間序列表示成區(qū)間中心和區(qū)間半徑的形式,然后用傳統(tǒng)的長記憶性檢驗方法分別對區(qū)間中心序列和區(qū)間半徑序列進行長記憶性檢驗。若區(qū)間中心序列和區(qū)間半徑序列診斷出長記憶性特征,則說明這個區(qū)間型金融時間序列蘊含一定的長記憶性。第二部分,針對蘊含長記憶性... 

【文章來源】：安徽大學安徽省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖１．１論文框架結(jié)構(gòu)圖??９??

?（ｆ）中小板指區(qū)間半徑??圖３．２六種區(qū)間型金融序列半徑時序圖??圖３．２描述了六種國內(nèi)主要股票指數(shù)的區(qū)間半徑在近些年來的走勢。對比上??證綜指和深證綜指可以發(fā)現(xiàn)，這兩類股指的區(qū)間中心走勢大致相同，同樣是經(jīng)歷??了兩次大的波動，但上證綜指的波動程度更大。滬深３００和深證１００同樣經(jīng)歷了??兩次大的波動，但他們的波動幅度大致相同。創(chuàng)業(yè)板指和中小板指的半徑走勢基??２１??

ＧＭ－ＡＲＩＭＡ?０．２５４１?１４．８６３２?０．００序列??ＧＭ－ＡＲＦＩＭＡ?０．０８５７?５．０５４５?０．００２ＦＩＧＡＲＣＨ?０．０２５９?１．５２１９?０．１１１綜指??ＧＭ－ＧＡＲＣＨ?０．０２９８?１．７４６１?０．１２８序列??ＧＭ－ＦＩＧＡＲＣＨ?０．０１２７?０．７４８７?０．０５４ＡＲＦＩＭＡ?０．１９８０?９．９８０４?０．００４３００??ＧＭ－ＡＲＩＭＡ?０．２９８２?１５．０７８３?０．００６序列??ＧＭ－ＡＲＦＩＭＡ?０．０９９０?４．９６５８?０．００２ＦＩＧＡＲＣＨ?０．０２４７?１．２３７６?０．０７１３００??ＧＭ－ＧＡＲＣＨ?０．０３４７?１．７４５３?０．１００序列??ＧＭ－ＦＩＧＡＲＣＨ?０．０１３１?０．６５２０?０．０３８據(jù)訓練集所得到的最終預(yù)測模型，對測試集進行預(yù)測分析，得到測圖如４．１？４．４所示。??〇?Ｉ??

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
[1]長記憶理論及其在金融市場建模中的應(yīng)用[D]. 鄧露.南開大學 2009



本文編號：3321768