資產(chǎn)的投資組合一直是金融領域研究的一個重要問題.由于金融市場的復雜性及受環(huán)境因素的影響,證券的流動性成為投資過程中不容忽視的因素,而目前關于將流動性融入投資組合決策模型的研究不多,仍有待完善.本文將流動性及交易成本等因素考慮進證券投資組合決策模型中,取得的主要研究成果如下:（1）針對流動性這個在投資組合中不容忽視的因素,根據(jù)正相關性將其作為確定投資比例約束的主要因素.并針對人的心理滿意度對投資的影響,構造對數(shù)型函數(shù)表達投資者對投資收益和風險的滿意程度,進而建立投資比例及交易費用約束下基于投資者滿意度的投資組合模型,并通過實例分析說明模型的有效性.（2）基于模糊理論中的可能性均值,定義了證券模糊收益的可能性波動差,并用以度量投資組合的風險.在流動性確定投資比例以及交易費用約束下,建立基于流動性和可能性波動差的模糊投資組合模型,并通過實例分析說明模型的有效性.（3）根據(jù)隸屬度及幾何重心的含義定義直覺模糊數(shù)的期望值,并利用其將證券的模糊收益、不確定風險及流動性等關鍵指標去模糊化.在流動性確定投資比例約束下,建立以直覺模糊決策信息來描述收益、風險和流動性的直覺模糊投資組合模型,并通過實例分析說... 

【文章來源】：廣西大學廣西壯族自治區(qū) 211工程院校

【文章頁數(shù)】：72 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖４－１民生銀行的周收益率頻數(shù)分布圖??Ｆｉｇ．４－１?Ｆｒｅｑｕｅｎｃｙ?ｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎ?ｍａｐ?ｏｆ?Ｍｉｎｓｈｅｎｇ?Ｂａｎｋ＇ｓ?ｗｅｅｋｌｙ?ｐｒｏｆｉｔ??

【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于最大期望滿意度與背景風險的模糊投資組合模型研究[J]. 李佳,鄧雄,徐維軍.  數(shù)學的實踐與認識. 2016(15)
[2]含有模糊約束的最優(yōu)投資組合模型[J]. 李磊,謝淑娟.  商場現(xiàn)代化. 2016(19)
[3]考慮投資者風險態(tài)度的隨機模糊投資組合模型及實證[J]. 劉家和,金秀,苑瑩.  運籌與管理. 2016(01)
[4]通脹風險下的魯棒最優(yōu)投資組合與再保險問題研究（英文）[J]. 歐輝,黃婭,楊向群,周杰明.  應用概率統(tǒng)計. 2016(01)
[5]基于直覺模糊層次分析的創(chuàng)業(yè)投資引導基金績效評價方法研究[J]. 顧婧,任珮嘉,徐澤水.  中國管理科學. 2015(09)
[6]一類直覺模糊線性規(guī)劃的求解及其應用[J]. 余高鋒,李登峰,邱錦明.  控制與決策. 2015(04)
[7]考慮交易成本的投資組合效率估計方法[J]. 周忠寶,丁慧,馬超群,王梅,劉文斌.  中國管理科學. 2015(01)
[8]模型不確定環(huán)境下最優(yōu)動態(tài)投資組合問題的研究[J]. 余敏秀,費為銀,呂會影.  中國科學技術大學學報. 2014(03)
[9]投資組合選擇的一種模糊決策方法[J]. 張銀利,高淑萍,邱言玲.  數(shù)學的實踐與認識. 2013(20)
[10]考慮現(xiàn)實約束的模糊多準則投資組合優(yōu)化模型[J]. 劉勇軍,張衛(wèi)國,徐維軍.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2013(10)

博士論文
[1]投資組合保險模型研究[D]. 劉鵬.西南交通大學 2012



本文編號：3020119