在現(xiàn)實(shí)的證券投資組合決策中,決策者的心理行為是不可忽視的重要因素。本文針對(duì)考慮決策者心理行為的證券投資組合問題,給出了一種基于累積前景理論和心理賬戶的決策分析方法。首先,依據(jù)累積前景理論,將決策者對(duì)不同市場(chǎng)狀態(tài)下的預(yù)期收益率作為參考點(diǎn),計(jì)算各備選證券收益率相對(duì)于參照點(diǎn)的收益和損失,并計(jì)算不同市場(chǎng)狀態(tài)下針對(duì)所有備選證券的綜合前景價(jià)值;然后,依據(jù)決策者的心理賬戶,即以證券投資組合的收益總體綜合前景價(jià)值最大為目標(biāo)、以投資期末總財(cái)富閾值以及滿足財(cái)富約束的概率不小于決策者設(shè)定的概率閾值為約束,構(gòu)建了具有概率約束條件的證券投資組合優(yōu)化模型,通過將概率約束轉(zhuǎn)化為線性約束并求解優(yōu)化模型,可得到最優(yōu)的證券投資組合方案。最后,通過一個(gè)算例對(duì)本文提出方法的可行性和有效性進(jìn)行了驗(yàn)證。研究結(jié)果表明,本文提出的方法能夠較好地解決考慮決策者心理行為的證券投資組合問題。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

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【共引文獻(xiàn)】

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2 伍青生;鐘展;;用工企業(yè)為農(nóng)民工繳納保險(xiǎn)的意愿與激勵(lì)機(jī)制研究——基于對(duì)長(zhǎng)三角用工企業(yè)的調(diào)查[J];保險(xiǎn)研究;2010年05期

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2866087