本文選題：匯率預(yù)測(cè) + ARIMA模型��； 參考：《湖南大學(xué)》2014年碩士論文

【摘要】：目前,匯率的分析與預(yù)測(cè)是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)科學(xué)領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)之一.自2005年7月21日人民幣匯率形成機(jī)制改革之后，匯率浮動(dòng)區(qū)間加大，這樣引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于以往.又因?yàn)槊涝谝换@子貨幣中占據(jù)著重要的地位，，正確分析與預(yù)測(cè)人民幣兌美元匯率走勢(shì)對(duì)我國(guó)政府正確制定貨幣政策、金融機(jī)構(gòu)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)有著非常重要的意義.因此本文將建立模型對(duì)人民幣兌美元匯率進(jìn)行走勢(shì)分析和預(yù)測(cè)研究.本文研究的主要內(nèi)容如下: 1.本文首先對(duì)人民幣匯率波動(dòng)情況進(jìn)行分析.闡述了五種匯率決定理論：國(guó)際借貸學(xué)說(shuō)、購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說(shuō)、利率平價(jià)學(xué)說(shuō)、貨幣主義學(xué)說(shuō)和資產(chǎn)組合學(xué)說(shuō)，并總結(jié)了影響匯率變動(dòng)的各項(xiàng)因素如國(guó)民收入、國(guó)際收支、通貨膨脹率和相對(duì)利率等等. 2.其次，本文以ARIMA模型、GARCH模型和灰色Markov模型為基礎(chǔ)，以基于算術(shù)平均、預(yù)測(cè)誤差平方和最小化和可變權(quán)數(shù)三種不同的賦權(quán)方式對(duì)人民幣兌美元匯率建立非平穩(wěn)時(shí)間序列的組合預(yù)測(cè)模型，對(duì)2010年7月至2013年12月的181個(gè)周平均匯率進(jìn)行實(shí)證分析.根據(jù)實(shí)證研究需要，將數(shù)據(jù)分為兩部分：2010年7月至2013年6月的前154個(gè)數(shù)據(jù)用來(lái)估計(jì)預(yù)測(cè)模型的參數(shù)，余下的27個(gè)數(shù)據(jù)則用來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷念A(yù)測(cè)效果. 3.最后本文通過(guò)采用四種誤差指標(biāo)度量各種預(yù)測(cè)模型的精確度，進(jìn)而說(shuō)明模型預(yù)測(cè)效果的優(yōu)劣.結(jié)果顯示基于可變權(quán)數(shù)的組合預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)精度好于其它各個(gè)預(yù)測(cè)模型.
[Abstract]:At present, the analysis and prediction of exchange rate is one of the hotspots in the field of economic science. Since the reform of RMB exchange rate formation mechanism on July 21, 2005, the floating range of RMB exchange rate has been enlarged, and the exchange rate risk caused by this increase is much greater than that in the past. Because the dollar occupies an important position in a basket of currencies, it is of great significance for our government to correctly analyze and forecast the trend of RMB exchange rate against the dollar and for financial institutions to avoid foreign exchange risk. Therefore, this paper will establish a model to analyze and forecast the trend of RMB / US dollar exchange rate. The main contents of this paper are as follows: 1. This article first carries on the analysis to the RMB exchange rate fluctuation situation. This paper expounds five kinds of exchange rate determination theories: international lending theory, purchasing power parity theory, interest rate parity theory, monetarism theory and portfolio theory, and summarizes the factors influencing exchange rate change, such as national income, international balance of payments, etc. Inflation rate and relative interest rate etc. 2. Secondly, this paper is based on ARIMA model and grey Markov model, and based on arithmetic average. This paper establishes a combination forecasting model of non-stationary time series for RMB / US dollar exchange rate in three different weighting ways of squared sum of prediction error minimization and variable weight, and empirically analyzes the average exchange rate of 181 weeks from July 2010 to December 2013. According to the need of empirical research, the data are divided into two parts: the first 154 data from July 2010 to June 2013 are used to estimate the parameters of the prediction model, and the remaining 27 data are used to test the prediction effect of the model. 3. Finally, this paper uses four kinds of error indexes to measure the accuracy of various prediction models, and then explains the advantages and disadvantages of the model prediction effect. The results show that the prediction accuracy of the combined prediction model based on variable weights is better than that of other prediction models.
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F224;F832.6

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本文編號(hào)：1897359