本文關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)論壇不同投資者情緒對(duì)交易市場(chǎng)的影響——基于VAR模型的實(shí)證分析

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【摘要】：運(yùn)用詞頻統(tǒng)計(jì)方法對(duì)2010年1月7日至2013年8月30日東方財(cái)富網(wǎng)上證指數(shù)吧每日主題發(fā)帖內(nèi)容進(jìn)行詞頻統(tǒng)計(jì),構(gòu)建有效衡量網(wǎng)絡(luò)論壇投資者情緒的"多方情緒"與"空方情緒"關(guān)鍵詞詞典,并運(yùn)用關(guān)鍵詞詞典考察網(wǎng)絡(luò)論壇投資者情緒與交易市場(chǎng)成交量、收益率的關(guān)系。結(jié)果表明,投資者多空雙方的情緒對(duì)交易市場(chǎng)成交量和收益率存在非對(duì)稱影響,投資者空方情緒比多方情緒對(duì)市場(chǎng)成交量的影響明顯,投資者多方情緒比空方情緒對(duì)收益率的影響明顯;非交易時(shí)段投資者多方情緒對(duì)市場(chǎng)未來(lái)收益率存在影響。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71271174) 廣西高等學(xué)校高水平創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)及卓越學(xué)者計(jì)劃資助
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言投資者情緒理論于1990年由Delong等最先提出[1],之后有關(guān)投資者情緒的研究受到廣大學(xué)者的關(guān)注。投資者情緒形象地刻畫(huà)了投資者的心理活動(dòng),反映出投資者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期,是行為金融理論研究的重要課題之一。Gallimore等(2002)認(rèn)為投資者情緒在投資決策中起著非常重要的作

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本文編號(hào)：1243257