發(fā)布時間：2017-10-18 14:14

  本文關鍵詞：時間序列模型對大豆期貨價格的預測比較研究

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【摘要】：影響大豆期貨價格的因素非常多,所以對其進行基本分析雖然能大致確定長期走勢,卻無法分析其短期走勢。技術分析方法常常提前或滯后且容易導致"走勢陷阱",因此本文用大豆期貨指數(shù)的日收盤價數(shù)據(jù),運用傳統(tǒng)的ARMA模型和改進后的ARCH類模型進行選擇研究。由于ARMA模型存在自回歸異方差,因此在此基礎上建立ARCH模型。而后又對GARCH模型、GARCH-M模型、TGARCH模型、組合GARCH模型進行研究,根據(jù)系數(shù)的顯著性否定了GARCH-M模型和TGARCH模型,并非風險因素和外部利好利空的消息對大豆期貨價格沒有影響,只是這些因素的影響已經(jīng)包含在發(fā)生的歷史價格中。然后以預測誤差的大小比較GARCH模型和組合GARCH模型并得出結論,用GARCH(1,1)模型對大豆期貨價格進行短期預測較為有效。最后用ARMA(2,2)-GARCH(1,1)模型對大豆期貨價格進行預測,并分析預測結果。
【作者單位】： 西北大學經(jīng)濟管理學院;
【關鍵詞】： 時間序列模型 期貨價格 預測 分析
【分類號】：F323.7;F724.5;F224
【正文快照】： 由于ARMA模型存在自回歸異方差,因此在此基礎上建立ARCH模型。而后又對GARCH模型、GARCH-M模型、TGARCH模型、組合GARCH模型進行研究,根據(jù)系數(shù)的顯著性否定了GARCH-M模型和TGARCH模型,并非風險因素和外部利好利空的消息對大豆期貨價格沒有影響,只是這些因素的影響已經(jīng)包含在發(fā)

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本文編號：1055370