本文關(guān)鍵詞：時間序列模型對大豆期貨價格的預(yù)測比較研究

  更多相關(guān)文章： 時間序列模型 期貨價格 預(yù)測 分析

【摘要】：影響大豆期貨價格的因素非常多,所以對其進(jìn)行基本分析雖然能大致確定長期走勢,卻無法分析其短期走勢。技術(shù)分析方法常常提前或滯后且容易導(dǎo)致"走勢陷阱",因此本文用大豆期貨指數(shù)的日收盤價數(shù)據(jù),運用傳統(tǒng)的ARMA模型和改進(jìn)后的ARCH類模型進(jìn)行選擇研究。由于ARMA模型存在自回歸異方差,因此在此基礎(chǔ)上建立ARCH模型。而后又對GARCH模型、GARCH-M模型、TGARCH模型、組合GARCH模型進(jìn)行研究,根據(jù)系數(shù)的顯著性否定了GARCH-M模型和TGARCH模型,并非風(fēng)險因素和外部利好利空的消息對大豆期貨價格沒有影響,只是這些因素的影響已經(jīng)包含在發(fā)生的歷史價格中。然后以預(yù)測誤差的大小比較GARCH模型和組合GARCH模型并得出結(jié)論,用GARCH(1,1)模型對大豆期貨價格進(jìn)行短期預(yù)測較為有效。最后用ARMA(2,2)-GARCH(1,1)模型對大豆期貨價格進(jìn)行預(yù)測,并分析預(yù)測結(jié)果。
【作者單位】： 西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 時間序列模型 期貨價格 預(yù)測 分析
【分類號】：F323.7;F724.5;F224
【正文快照】： 由于ARMA模型存在自回歸異方差,因此在此基礎(chǔ)上建立ARCH模型。而后又對GARCH模型、GARCH-M模型、TGARCH模型、組合GARCH模型進(jìn)行研究,根據(jù)系數(shù)的顯著性否定了GARCH-M模型和TGARCH模型,并非風(fēng)險因素和外部利好利空的消息對大豆期貨價格沒有影響,只是這些因素的影響已經(jīng)包含在發(fā)

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 費濵;袁永博;;基于灰色預(yù)測理論的實物期權(quán)波動率計算——以房地產(chǎn)項目為例[J];工程管理學(xué)報;2013年05期

2 陳曉東;;中國金屬期貨市場高頻波動率預(yù)測模型比較研究[J];金融理論與實踐;2014年01期

3 林德欽;;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)波動率預(yù)測效果比較研究——基于GARCH族模型[J];金融教學(xué)與研究;2014年01期

4 張星;張德生;;基于灰色關(guān)聯(lián)分析的BP算法預(yù)測滬銅期貨價格[J];山東理工大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2013年06期

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 魏宇;;滬深300股指期貨的波動率預(yù)測模型研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2010年02期

2 鄭振龍;黃薏舟;;波動率預(yù)測:GARCH模型與隱含波動率[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2010年01期

3 劉鐵鷹;田波平;;GARCH類模型和狀態(tài)空間模型波動率預(yù)測評價[J];統(tǒng)計與決策;2009年16期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 長江;;大豆期貨價格回漲[J];中國經(jīng)濟(jì)快訊;2000年04期

2 ;三力期貨[J];黑龍江糧食;2007年05期

3 邱雁;;國際投機(jī)基金對大豆期貨價格影響的實證分析[J];中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì);2010年04期

4 羅鋒;牛寶俊;;中美大豆期貨價格關(guān)系的實證研究[J];西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年05期

5 高昂;;中國大豆期貨價格的影響因素分析[J];商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版);2008年02期

6 趙克山;;豆類期貨長線仍將高位震蕩[J];黑龍江糧食;2008年04期

7 熊焰,孫亞東;我國大豆期貨價格影響因素分析[J];中南民族大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2004年02期

8 徐超;;中國大豆期貨價格變動因素的多元回歸分析及后續(xù)價格走勢判斷[J];中國物價;2010年06期

9 許亞萍;孔璐曼;;大豆期貨價格波動相關(guān)性研究[J];價格理論與實踐;2011年12期

10 王健;陸文聰;黃祖輝;;我國大豆期貨價格協(xié)整關(guān)系與引導(dǎo)關(guān)系的實證研究[J];農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì);2006年04期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 婁少華;呂東輝;黃羽雪;楊印生;;我國轉(zhuǎn)基因大豆期貨價格形成偏差的實證研究[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十三屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 周科競;大豆期貨再創(chuàng)歷史新高[N];北京商報;2007年

2 格林期貨 于軍禮;大豆 先抑后揚(yáng) 后市不明[N];中國證券報;2002年

3 本報記者 劉文元;三因素支撐 連豆扛過美豆下跌“狂潮”[N];上海證券報;2008年

4 廣發(fā)期貨 崔瑞娟;大豆遭遇的不只是系統(tǒng)性風(fēng)險[N];期貨日報;2008年

5 李遠(yuǎn)方;黃大豆2號合約只欠東風(fēng)[N];中國商報;2003年

6 陳思 　;市場將遵循其自身的發(fā)展軌跡[N];期貨日報;2003年

7 何曉曦;大豆期貨價格企穩(wěn)回升[N];國際商報;2008年

8 胡劉繼;利好消息未阻大豆期貨價格下跌[N];第一財經(jīng)日報;2008年

9 張 穎;東北農(nóng)民試水豆市[N];證券日報;2004年

10 格林期貨 張彤;大豆 期價回升待筑底[N];中國證券報;2001年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 趙玉;大豆期貨價格波動的風(fēng)險管理研究[D];華中農(nóng)業(yè)大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 韓莎;大商所大豆期貨價格形成機(jī)制研究[D];四川農(nóng)業(yè)大學(xué);2009年

2 劉小榮;大豆期貨價格研究分析[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2006年

3 陳波;大豆期貨價格形成機(jī)制的實證分析[D];中南大學(xué);2003年

4 王海洋;大豆期貨價格極端風(fēng)險管理研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2012年

5 鄭斌;投機(jī)因素對大豆期貨價格影響的實證分析[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

6 張?zhí)忑?大豆期貨價格影響因素分析[D];云南大學(xué);2015年

7 杜寧;我國大豆期貨價格發(fā)現(xiàn)功能實證研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學(xué);2012年

8 孫真珍;我國大豆期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

9 王百超;中國大豆期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D];大連理工大學(xué);2006年

10 程文曉;我國大豆期貨價格的預(yù)測分析[D];蘭州大學(xué);2014年

，

本文編號：1055370