本文關鍵詞：公允價值計量對激勵機制和會計行為的影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2007年,我國實施的企業(yè)新會計準則適度、謹慎的引入了公允價值計量屬性,到目前為止,已超過六年時間。2009年我國損益表進行了改革,將直接計入所有者權益的利得和損失(包括直接計入資本公積的公允價值變動)反映在利潤表的“其他綜合收益”項目中,與凈利潤共同形成“綜合收益總額”�？梢�,公允價值在衡量會計業(yè)績方面的地位日趨重要。同時,隨著我國市場經濟的不斷完善,基于企業(yè)業(yè)績的高管薪酬契約對高管的激勵作用越來越顯著。那么,公允價值計量的會計信息在高管的薪酬激勵機制中起到了怎樣的作用,公允價值計量在高管薪酬激勵機制中所起的作用會不會影響企業(yè)或者說高管的會計行為,最終導致的高管薪酬契約有效性如何,這都是本文要研究的問題。 交易性金融資產和可供出售金融資產都是用公允價值屬性計量,但是前者的公允價值變動反映在凈利潤里,而后者的公允價值變動則直接計入所有者權益中的其他資本公積。這種對它們后續(xù)計量的不同處理使得它們的公允價值變動對凈利潤以及ROE都產生了不同的影響。基于金融資產的特性,本文在研究所有公司普遍存在的高管薪酬與公允價值計量關系的基礎上,創(chuàng)新地選取了金融資產占資產比重較高的公司作為進一步的研究對象,研究高管是否存在利用公允價值計量的金融資產這一便利的利潤操縱工具,進行盈余管理的行為。最后,本文通過理論分析和實證分析發(fā)現：(1)公允價值計量的會計信息影響了高管薪酬,但存在正負不對稱性；直接計入資本公積的公允價值變動對高管薪酬也有顯著影響,但是其激勵系數要低于傳統會計業(yè)績；(2)持有金融資產占資產比重較高的公司,其可供出售金融資產占金融資產的比重也較高,其高管薪酬與會計業(yè)績的相關性更強,但是其高管薪酬并沒有隨著股市的波動而波動,仍然呈現遞增趨勢；(3)持有公允價值變動的公司相比沒有公允價值變動的公司,其高管薪酬水平更高；(4)金融資產占比更高的公司,如果其高管薪酬與ROE相關性更強,則存在在企業(yè)業(yè)績下滑時處置金融資產的行為。結合以上幾點可以推出出，一部分高管基于自利的因素通過選擇金融資產的劃分、持有以及處置來影響公允價值變動歸屬的科目以及時間,進而影響利潤和ROE,形成有利于薪酬的結果。公允價值計量屬性導致了部分高管利潤操縱的行為,這在一定程度上降低了高管薪酬契約的有效性。
【關鍵詞】：公允價值計量 高管薪酬契約 薪酬激勵 盈余管理
【學位授予單位】：南京大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F233
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第一章 緒論10-17
• 1.1 研究背景和問題提出10-12
• 1.2 研究內容及創(chuàng)新點12-13
• 1.3 研究方法及思路13-15
• 1.4 研究意義15-17
• 第二章 文獻回顧和理論基礎17-25
• 2.1 文獻回顧17-22
• 2.1.1 會計業(yè)績的計量方式與高管行為17-19
• 2.1.2 公允價值計量的契約后果19-20
• 2.1.3 會計業(yè)績與高管薪酬契約20-22
• 2.2 理論基礎22-25
• 2.2.1 會計信息有用性理論22-23
• 2.2.2 會計契約理論23-25
• 第三章 理論分析與提出假設25-31
• 3.1 公允價值計量對高管薪酬激勵機制的影響25-26
• 3.2 公允價值計量對企業(yè)會計行為的影響26-31
• 第四章 實證檢驗：結果與分析31-48
• 4.1 研究設計31-34
• 4.1.1 樣本選取與數據來源31
• 4.1.2 變量選取與模型構建31-34
• 4.2 描述性統計分析34-37
• 4.3 相關性檢驗37-38
• 4.4 回歸分析38-48
• 4.4.1 公允價值計量對高管薪酬激勵機制的影響39-41
• 4.4.2 公允價值計量對企業(yè)會計行為的影響41-48
• 第五章 結論與啟示48-53
• 5.1 研究結論48-51
• 5.2 本文的局限性51-52
• 5.3 未來研究展望52-53
• 參考文獻53-56
• 致謝56-57

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

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  本文關鍵詞：公允價值計量對激勵機制和會計行為的影響研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：269549