本文關(guān)鍵詞：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展史中的經(jīng)濟(jì)周期研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展史中的經(jīng)濟(jì)周期研究（下）

秦朵

2013-3-28 10:08:24 來源：《金融研究》(京)2012年2期第1～17頁 顯然，在使用NBER測定周期方法來識別周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)，首先需要確定特定周期的測度。因?yàn)檗D(zhuǎn)折點(diǎn)不過是這些特定周期曲線上的波峰和波谷點(diǎn)。具體的定點(diǎn)方法則涉及某些特定的“審查準(zhǔn)則”，例如轉(zhuǎn)折點(diǎn)的跨度應(yīng)是中期的而不是短期的，而且其波動的振幅應(yīng)足夠大，與拐點(diǎn)相關(guān)的因素應(yīng)有經(jīng)濟(jì)判斷的支持，等等(14)。宏觀經(jīng)濟(jì)的總轉(zhuǎn)折點(diǎn)可以定義在微觀特定部門的轉(zhuǎn)折點(diǎn)之某種加權(quán)之上(Mintz，1969)，也可以定義在宏觀總參考周期曲線之上(Bry和Boschan，1971)。NBER方法中很重要的一個(gè)步驟是對從微觀特定部門的周期曲線得出的轉(zhuǎn)折點(diǎn)與從宏觀總參考周期曲線得出的轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)行比較。這種比較不僅可有助研究者對微觀特定部門分類，即根據(jù)它們周期曲線拐點(diǎn)的時(shí)間差異將它們分為前導(dǎo)、同步和滯后三類。這樣，研究者不但可以利用前導(dǎo)部門或滯后部門的有關(guān)時(shí)序信息對經(jīng)濟(jì)周期的走勢做事前預(yù)測，同時(shí)也可以通過對這些微觀拐點(diǎn)的事后預(yù)測來確認(rèn)其對宏觀總周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)之測度的準(zhǔn)確性。若驗(yàn)證失敗，，則需要對宏觀總轉(zhuǎn)折點(diǎn)的測度進(jìn)行修正，這種修正無疑使整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的測定過程成為了一項(xiàng)重復(fù)迭代的復(fù)雜過程(參見Klein和Moore，1985，pp.7-8)。

然而，對這一復(fù)雜過程利用計(jì)量學(xué)時(shí)序方法進(jìn)行規(guī)范化的研究，卻過窄注重于對周期拐點(diǎn)自動識別之上。從數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)的角度來看，NBER的拐點(diǎn)識別法由于缺乏概率論基礎(chǔ)而不具統(tǒng)計(jì)學(xué)上的嚴(yán)密性。例如，Wecker(1979)指出，NBER的拐點(diǎn)測定過程是無法由統(tǒng)計(jì)模型來表述和規(guī)范化的。為了利用統(tǒng)計(jì)模型來預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，Neftci(1982)提出在單一時(shí)序模型中采用離散狀態(tài)Markov過程設(shè)定形式。他以失業(yè)率為例，采用這種模型對失業(yè)率時(shí)序中周期成分的轉(zhuǎn)折點(diǎn)做了模擬和預(yù)測(15)。

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