本文關(guān)鍵詞：金融計量經(jīng)濟單位根及協(xié)整模型的貝葉斯分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《湖南大學(xué)》 2009年

金融計量經(jīng)濟單位根及協(xié)整模型的貝葉斯分析

李素芳  

【摘要】： 經(jīng)濟金融時間序列的建模方法都以經(jīng)濟平穩(wěn)這一假設(shè)為基礎(chǔ),但在實際中,許多經(jīng)濟金融時間序列都是非平穩(wěn)的。單位根檢驗是計量經(jīng)濟學(xué)中檢驗時間序列數(shù)據(jù)平穩(wěn)性的最重要工具,而協(xié)整檢驗則是用來判斷非平穩(wěn)變量之間是否存在長期均衡關(guān)系的常用方法。針對經(jīng)典的單位根檢驗及協(xié)整檢驗方法在小樣本條件下存在功效偏低,模型中存在超參數(shù)過多,估計嚴重有偏等問題,本文從貝葉斯角度對單位根及協(xié)整檢驗理論進行了系統(tǒng)的分析研究,提高了單位根及協(xié)整檢驗的功效水平,解決了超參數(shù)估計的難題。 根據(jù)貝葉斯定理,對單變量時間序列基于AR(1)模型,AR(p)模型,對多變量時間序列基于限制性VAR(p)模型,非限制性VAR(p)模型分別進行貝葉斯分析,得到貝葉斯單位根檢驗方法;繼而對兩變量時間序列,多變量時間序列基于VAR模型進行協(xié)整的貝葉斯分析,得到貝葉斯EG線性協(xié)整檢驗法和多變量的貝葉斯非線性協(xié)整檢驗方法,并應(yīng)用Monte Carlo仿真進行協(xié)整檢驗勢的比較,發(fā)現(xiàn)貝葉斯方法有更高的檢驗勢。構(gòu)造Markov鏈蒙特卡洛仿真計算程序,借鑒國外專家取先驗分布的經(jīng)驗,結(jié)合軟件對模型參數(shù)進行估計,根據(jù)參數(shù)的貝葉斯估計可以對經(jīng)濟金融時間序列進行單位根以及協(xié)整檢驗分析。 最后應(yīng)用貝葉斯統(tǒng)計方法對我國居民消費價格指數(shù)進行實證研究,建立向量自回歸居民消費價格指數(shù)模型以及非線性CVAR模型,結(jié)合Markov鏈蒙特卡洛仿真中的Gibbs抽樣方法進行單位根檢驗及協(xié)整研究分析。研究結(jié)果表明:貝葉斯單位根及協(xié)整檢驗方法解決了VAR,CVAR等模型超參數(shù)估計的難題,克服了經(jīng)典單位根及協(xié)整檢驗在經(jīng)濟金融時序小樣本下功效偏低的缺陷,提高了模型預(yù)測精度。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F830
【目錄】：

摘要5-6

Abstract6-11

第1章 緒論11-17

1.1 研究背景與意義11-13

1.1.1 研究背景11-12

1.1.2 研究意義12-13

1.2 研究對象與目標13-14

1.2.1 研究對象范圍的界定13-14

1.2.2 研究目標14

1.3 研究思路與研究內(nèi)容14-17

第2章 貝葉斯單位根及協(xié)整相關(guān)理論17-23

2.1 單位根及協(xié)整模型17-18

2.2 貝葉斯單位根及協(xié)整模型18-20

2.2.1 貝葉斯單位根檢驗18-19

2.2.2 貝葉斯協(xié)整模型19-20

2.3 貝葉斯分析的仿真方法20-23

第3章 經(jīng)濟金融時序單位根檢驗的貝葉斯分析23-32

3.1 貝葉斯單位根檢驗23

3.2 單變量時序單位根檢驗的貝葉斯分析23-27

3.2.1 AR(1)模型的貝葉斯推斷23-24

3.2.2 AR(p)模型的貝葉斯推斷24-27

3.3 多變量時序單位根檢驗的貝葉斯分析27-32

3.3.1 VAR(p)模型的貝葉斯推斷27-29

3.3.2 非限制性VAR(p)模型的貝葉斯推斷29-32

第4章 經(jīng)濟金融時序協(xié)整模型的貝葉斯分析32-41

4.1 貝葉斯協(xié)整檢驗32-33

4.2 兩變量線性協(xié)整的貝葉斯計量分析33-34

4.2.1 參數(shù)的貝葉斯估計33-34

4.2.2 協(xié)整回歸(e|^)_t 單整性的貝葉斯檢驗34

4.3 多變量非線性協(xié)整的貝葉斯計量分析34-40

4.3.1 模型結(jié)構(gòu)分析34-36

4.3.2 模型的貝葉斯分析36-40

4.4 協(xié)整檢驗勢的Monte Carlo 仿真比較40-41

第5章 我國居民消費價格指數(shù)的實證分析41-56

5.1 數(shù)據(jù)選取與處理41

5.2 居民消費價格指數(shù)的貝葉斯單位根檢驗41-43

5.3 居民消費價格指數(shù)的貝葉斯協(xié)整檢驗43-54

5.4 結(jié)果分析54-56

結(jié)論56-58

參考文獻58-63

致謝63-64

附錄A 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的論文及參與的項目64-65

附錄B 相關(guān)程序65-69

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本文編號：108245