本文關(guān)鍵詞：我國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險及其治理機制研究

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風(fēng)險 風(fēng)險測度 金融監(jiān)管 治理機制

【摘要】：全球金融危機之后,歐美國家普遍認(rèn)識到以往基于金融機構(gòu)個體風(fēng)險的微觀審慎監(jiān)管不能充分保證整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,系統(tǒng)性風(fēng)險成為各界關(guān)注的焦點。聚焦國內(nèi),我國金融體系雖無全局性金融危機之虞,但仍存在較為嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。如何充分吸取國際金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn),如何有效評估我國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險進而施以科學(xué)的風(fēng)險治理機制,成為現(xiàn)階段我國金融體系面臨的重要挑戰(zhàn)。本文以我國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險為研究目標(biāo),對系統(tǒng)性風(fēng)險的概念內(nèi)涵、產(chǎn)生機理、測度方法、治理機理進行了比較全面的探討。在比較現(xiàn)有的系統(tǒng)性風(fēng)險測度方法的基礎(chǔ)上,選取中信標(biāo)普300金融指數(shù)2003.12-2015.10期間的日收益率為樣本,將Va R與極值理論相結(jié)合,基于兩種不同分布假設(shè)的參數(shù)方法和一個非參數(shù)方法,即廣義帕累托分布、有偏的廣義誤差分布與歷史模擬法,利用主成分分析法,構(gòu)建了符合我國金融體系特征的系統(tǒng)性風(fēng)險整體測度指數(shù),利用該方法評估我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的累積程度。實證結(jié)果表明,我國金融體系當(dāng)前的系統(tǒng)性風(fēng)險累積水平已基本與國際金融危機期間持平,且呈現(xiàn)上升之勢。為進一步探究我國金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的治理機制,本文通過對發(fā)達(dá)經(jīng)濟體與國際金融組織的金融監(jiān)管變革動態(tài)進行對比分析,學(xué)習(xí)和借鑒系統(tǒng)性風(fēng)險治理的國際經(jīng)驗;立足我國金融市場的現(xiàn)實背景,分析我國金融體系風(fēng)險狀況的基本特征與潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。最后,基于宏觀審慎監(jiān)管的總體思路,從重構(gòu)金融監(jiān)管模式,弱化風(fēng)險傳染機制,健全宏觀審慎監(jiān)管工具,加強杠桿率監(jiān)管,降低金融機構(gòu)同質(zhì)性五個方面闡述我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的治理機制。
【關(guān)鍵詞】：系統(tǒng)性風(fēng)險 風(fēng)險測度 金融監(jiān)管 治理機制
【學(xué)位授予單位】：湖南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-11
• 1 緒論11-23
• 1.1 研究背景與研究意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-19
• 1.2.1 金融系統(tǒng)性風(fēng)險的概念與內(nèi)涵13-14
• 1.2.2 金融系統(tǒng)性風(fēng)險的測度方法評述14-17
• 1.2.3 金融系統(tǒng)性風(fēng)險的成因與治理17-19
• 1.3 研究思路與研究內(nèi)容19-22
• 1.3.1 研究思路19-20
• 1.3.2 研究內(nèi)容20-22
• 1.4 研究的難點與創(chuàng)新點22-23
• 2 金融系統(tǒng)性風(fēng)險的相關(guān)理論基礎(chǔ)23-28
• 2.1 金融系統(tǒng)性風(fēng)險成因的理論解釋23-26
• 2.1.1 金融市場失靈理論23-24
• 2.1.2 行為金融學(xué)的解釋24-25
• 2.1.3 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論25-26
• 2.2 金融系統(tǒng)性風(fēng)險治理的理論基礎(chǔ)26-28
• 2.2.1 市場失靈與金融監(jiān)管26
• 2.2.2 監(jiān)管與效率26-28
• 3 我國金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的整體測度研究28-40
• 3.1 金融機構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險的測度方法28-31
• 3.2 樣本選取和數(shù)據(jù)說明31-34
• 3.2.1 金融市場指數(shù)的選取31
• 3.2.2 數(shù)據(jù)來源31
• 3.2.3 中信標(biāo)普300金融指數(shù)日收益率的統(tǒng)計分析31-34
• 3.3 金融系統(tǒng)性風(fēng)險整體測度的實證研究34-40
• 3.3.1 實證研究方法34-37
• 3.3.2 實證結(jié)果37-40
• 4 金融監(jiān)管體制改革的國際動態(tài)比較研究40-48
• 4.1 發(fā)達(dá)經(jīng)濟體的金融監(jiān)管改革動態(tài)40-44
• 4.1.1 美國的金融監(jiān)管改革40-41
• 4.1.2 英國的金融監(jiān)管改革41-43
• 4.1.3 歐盟的金融監(jiān)管改革43-44
• 4.1.4 發(fā)達(dá)經(jīng)濟體金融監(jiān)管變革的特點44
• 4.2 主要國際金融組織的金融監(jiān)管改革情況44-46
• 4.3 國際金融監(jiān)管變革對我國的啟示46-48
• 5 我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的基本特征及其治理機制研究48-62
• 5.1 我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險狀況的基本特征48-56
• 5.1.1 銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模過度擴張48-49
• 5.1.2 高杠桿49-52
• 5.1.3 流動性風(fēng)險攀升52-56
• 5.1.4 金融創(chuàng)新加劇風(fēng)險56
• 5.2 我國金融系統(tǒng)性風(fēng)險的治理機制56-62
• 5.2.1 建立宏觀審慎監(jiān)管機制，重塑金融監(jiān)管模式57-58
• 5.2.2 健全金融機構(gòu)風(fēng)險隔離機制，減弱風(fēng)險的放大效應(yīng)58-59
• 5.2.3 建立系統(tǒng)性風(fēng)險資本動態(tài)撥備，完善資本緩沖機制59
• 5.2.4 有效控制杠桿率，減弱風(fēng)險的放大效應(yīng)59-60
• 5.2.5 鼓勵金融機構(gòu)差異化競爭，降低同質(zhì)化的負(fù)外部性60-62
• 6 結(jié)論與展望62-64
• 6.1 主要結(jié)論62-63
• 6.2 研究展望63-64
• 參考文獻(xiàn)64-69
• 附錄69-70
• 后記70

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 蘇明政;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度、傳染與防范研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2014年

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本文編號：940162